Rekomendacja została wydana przy cenie 4,51 zł za akcję, zaś we wtorek, ok. godz. 12-ej kurs akcji wynosił 4,87 zł po wzroście o 1,88% wobec ostatniego zamknięcia.
"Podnosimy cenę docelową dla Millennium do 4,60 zł i jednocześnie utrzymujemy rekomendację 'trzymaj'. Według naszych prognoz, zyski Millennium w 2013 mogą ucierpieć najmocniej spośród analizowanych przez nas banków (-19% r/r), ze względu na spadek NIM, większy poziom dźwigni (C/I=59%) oraz relatywnie mocniejsze obciążenie podatkiem ze względu na niskie ROA" - głosi raport.
Analitycy dodają, że z drugiej jednak strony bank jest notowany z dyskontem wobec pozostałych banków (P/E 15,2x na 2013 i 12,4x na 2014, odpowiednio 2% i 7% poniżej średniej dla sektora) i zaznaczają, że nie można wykluczyć powrotu spekulacji na temat możliwej sprzedaży przez BCP.
