"Obniżka ma odzwierciedlić ryzyka związane z portfelem kredytów hipotecznych w CHF oraz szacunki analityków, które mówią o obniżeniu przychodów o 7 proc./6 proc. w okresie 2015E/2016E ze względu na obniżkę stóp w marcu 2015 oraz wpływ aprecjacji CHF. BESI zauważa, że gdyby nie ryzyka związane z portfelem CHF, Bank Millennium najprawdopodobniej utrzymałby ocenę analityków kupuj, ze względu na swoje 20-proc. dyskonto P/E w porównaniu z polskimi spółkami porównywalnymi, lepszą dynamikę zysku niż średnia dla rynku i dobre perspektywy na 2016" - czytamy w raporcie.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 7,5 zł. W czwartek ok. godz. 10:00 za akcję płacono 7,29 zł.
Według analityków, zysk netto banku wyniesie 620 mln zł w tym roku i wzrośnie do 671 mln zł w przyszłym.
