"Wyniki Elektrobudowy za 2Q'15 były jednym z największych zaskoczeń w sektorze budowlanym w kwartale. Uważamy, że wyższa rentowność zaprezentowana przez Spółkę w 1H'15 ma trwały charakter. W pierwszej połowie roku wartość zawartych nowych kontraktów była o 47% wyższa r/r (0,55 mld zł), przy czym dwa największe zlecenia (Stacja Konin oraz aneks w Finlandii) powinny osiągnąć ponadprzeciętne marże. Spółka utrzymuje wysoki portfel zamówień o wartości około 1,7 mld zł, pozwalający na utrzymanie bardzo dobrych wyników również w 2016 r. Nasze zaktualizowane prognozy na lata 2015 i 2016 są wyższe o około 10% na EBITDA oraz o około 15% wyższe na zysku netto. Uważamy, że poprawa sytuacji bilansowej Elektrobudowy pozwoli na wypłatę w przyszłym roku atrakcyjnej dywidendy (DYield=4,7%). Podnosimy naszą rekomendację dla akcji Elektrobudowy z akumuluj do kupuj oraz podnosimy cenę docelową o 14% do poziomu 170,50 zł" - czytamy w raporcie.
Rekomendacja została wydana przy cenie 144,5 zł za akcję, zaś w czwartek, ok. godz. 16:10 kurs akcji wynosił 152,5 zł.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 53,8 mln zł w 2015 przy przychodach 1 194,1 mln zł.
