Rekomendacja została wydana przy cenie akcji spółki na poziomie 3,5 zł. W środę o godzinie 10.22 za papiery PGNiG płacono 3,52 zł.
"PGNiG po raz kolejny podał słabe wyniki. Spółka zawiodła na wszystkich liniach, a zysk netto wyniósł 179 mln zł i był poniżej naszych oczekiwań o 79 mln zł. IV kwartał będzie jeszcze słabszy, gdyż aktualnie występuje górka kosztowa gazu importowanego. Spółka powinna ponieść straty EBIT ok. 300 mln zł" - napisano w raporcie.
"Jednak, w związku ze spadającymi cenami ropy i małą – naszym zdaniem - szansą, że ceny ropy wrócą powyżej 80-100 USD/bbl, późniejsze kwartały będą coraz lepsze. Z powodu silnej poprawy uwarunkowań makro podnosimy cenę docelową z 4,19 zł do 4,47 zł oraz podtrzymujemy rekomendację +kupuj+" - dodano.
