Raport został sporządzony przy kursie akcji Comarchu na poziomie 57,35 zł, a we wtorek o godz. 12.55 kosztowały one 61,35 zł.
"Uwzględniając nasze nowe prognozy kursów walut i zmiany miksu sprzedażowego spółki, podwyższyliśmy prognozę raportowanego zysku netto Comarchu na 2009 i 2010 r. odpowiednio o 7,5 proc. i 10,0 proc. do 34,1 mln zł (-82,8 proc. r/r) i 38,9 mln zł (+14,0 proc. r/r)" - napisano w raporcie.
"Nasze nowe prognozy na 2009 i 2010 rok są niższe od konsensusu odpowiednio o 8 proc. i 9 proc.. Nasza wycena walorów spółki wzrosła o 3 proc. do 53,62 zł za akcję, co implikuje 6,5 proc. potencjału spadkowego. Podtrzymujemy rekomendację +trzymaj+ dla Comarchu, a w sektorze IT preferujemy inwestycję w walory Asseco Slovakia i Asseco Poland" - dodano.
Analitycy KBC spodziewają się, że w 2009 r. sprzedaż spółki matki spadnie o 8,7 proc. r/r, a przychody spółki zależnej Comarchu - SoftM, obniża się o 10 proc. (w euro
