W dniu wydania rekomendacji jednak akcja spółki kosztowała 15,0 zł, zaś we wtorek, ok. godz. 16:45 kurs akcji wynosił 15,6 zł, po wzroście o 0,97%.
„W wyniku korekty prognoz wprowadzających do wyceny bardziej konserwatywny scenariusz makroekonomiczny wyznaczyliśmy nową cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 16,00 zł (poprzednio 18,16 zł), co implikuje 9-proc. potencjał wzrostowy dla kursu. Na naszych nowych prognozach Action notowany jest przy wskaźnikach 7,2x P/E 2011 i 4x EV/EBITDA 2011, co implikuje odpowiednio 0,9% dyskonta i 7,6% premii w relacji do spółek porównywalnych. Niewielka premia w wycenie wydaje się w naszym odczuciu uzasadniona lepszymi perspektywami polskiego sektora dystrybucji IT oraz czekającą go wciąż głębszą konsolidacją, której jednym z beneficjentów z pewnością będzie Action. Podnosimy rekomendację dla spółki do akumuluj"- podano w raporcie.
