Rekomendacja została wydana przy cenie za akcję 284,5 zł, zaś w czwartek, ok. godz. 12-tej kurs akcji wynosił 310,0 zł, po wzroście o 0,65% wobec ostatniego zamknięcia.
„Walory BRE Banku są jednymi z tańszych w sektorze (P/E na lata 2012/13 na poziomie 9.8 i 9.3 przy średniej 12.1 i 10.6). Przewidujemy, że w II półroczu wzrosty wolumenów przy polityce ochrony marży powinny pozwolić na zwiększenie wyniku odsetkowego, podwyższanie opłat za usługi bankowe umożliwi natomiast zrekompensowanie spadku dochodów prowizyjnych z działalności na rynku kapitałowym"- podano w raporcie.
Analitycy oczekują dalszej dobrej kontroli kosztów, a jedynym ryzykiem dla wyników jest w ich ocenie jakość portfela kredytowego.
„Biorąc pod uwagę naszą nową wycenę walorów spółki (338.6 PLN, wzrost waluacji wynika ze zwiększenia wyceny porównawczej) utrzymujemy rekomendację akumuluj dla akcji BRE Banku"- podano także.
