Cena docelowa jednej papieru SYGNITY została obniżona do 15,3 zł z 23 zł..
W dniu wydania raportu akcje spółki kosztowały 14,24 zł, czyli o ponad 7 proc. taniej od wyceny analityków.
„Oferta Sygnity o wartości 232,1 mln PLN została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na e-podatki. Choć w naszej opinii to duże zamówienie nie rozwiązuje wszystkich problemów spółki, to jednak razem z wygranym wcześniej kontraktem w ramach projektu e-zdrowie stanowi solidną podstawę dla portfela kontraktów spółki na najbliższe trzy lata. Dodatkowo, podnosi ono atrakcyjność spółki dla podmiotów zainteresowanych ewentualnym przejęciem Sygnity (podtrzymujemy przy tym opinię, że szczególnie korzystna dla akcjonariuszy obydwu spółek byłaby potencjalna fuzja Asseco Poland i Sygnity). Ostatnie miesiące i słabe wyniki pierwszego półrocza obniżyły potencjał Sygnity do poprawy wyników w krótkim okresie. Z drugiej jednak strony od końca czerwca notowania spółki spadły przejściowo nawet o 45% osiągając historyczne minimum niespotykane nawet w okresie, gdy Sygnity raportowało 85 mln PLN kwartalnej straty operacyjnej i było na krawędzi bankructwa. W naszym modelu wyceny dokonaliśmy szeregu zmian uwzględniających słabsze wyniki pierwszego półrocza oraz większą niepewność wyników związaną ze zmianami w zarządzie i możliwą zmianą strategii rozwoju” – napisano w raporcie DI BRE.
