Rekomendacja została wydana przy cenie 168,8 zł za akcję, zaś we wtorek, ok. godz. 10:30 kurs akcji wynosił 170,10 zł po spadku o 0,23% wobec ostatniego zamknięcia.
"Podnosimy cenę docelową dla akcji Pekao do 161 PLN i obniżamy rekomendację do 'sprzedaj'. Spodziewamy się spadku zysku netto o 16% r/r w 2013 i spadku ROE do 10,7% wobec 13,2% w 2012. Obecne poziomy wyceny na 2013 (P/E 17,9x i P/BV 1,9x) uważamy za wymagające nawet uwzględniając relatywnie wysoką stopę dywidendy (5,0%)" - głosi raport.
