"Espirito Santo Investment Bank (BESI), w raporcie z 19 marca, obniża rekomendację dla spółki Emperia z kupuj do neutralnie, w związku z rozczarowującymi wynikami za IV kwartał 2013, budzącymi obawy o niższą od wcześniej zakładanej efektywność własnej logistyki (uruchomionej w połowie zeszłego roku) oraz utrzymującą się dużą konkurencją na rynku. Nowa cena docelowa akcji to 67,5 zł (obniżka o 19%), co daje jedynie 8-proc. potencjał wzrostowy" - czytamy w komunikacie.
Analityk Biura Maklerskiego Espirito Santo Investment Bank Maria Mickiewicz zwraca również uwagę, że szczegóły dotyczące kosztów logistyki w IV kwartale oraz cele stawiane przez spółkę, jeśli chodzi o poprawę rentowności, prowadzą do obniżenia założeń poprawy wyników w tym i kolejnych latach. Na skutek obniżenia prognozy zysku EBITDA na ten rok do poziomu 77 mln zł, obecna wycena spółki na wskaźniku EV/EBITDA prawie 10x nie wydaje się już atrakcyjna w zestawieniu z porównywalnymi spółkami zagranicznymi, podkreślił.
W środę na zamknięciu kurs akcji wynosił 62,66 zł.
