"Obniżka ma odzwierciedlić ryzyko związane z portfelem kredytów hipotecznych w CHF oraz 5-proc. redukcję prognoz analityków dotyczących skorygowanego zysku netto na okres 2015E/2016E. Wyniki za I kw. 2015 i telekonferencja z udziałem analityków nieco zmieniły szeroką perspektywę dla mBanku, ponieważ w 2015 roku spółka miała zaoferować inwestorom stosunkowo odporny (ze względu na niską wrażliwość na cięcia polskich stóp procentowych) wynik odsetkowy netto (NIM), podczas gdy niespodziewanie w I kw. 2015 stało się dokładnie odwrotnie, bo NIM spadł o 21 punktów bazowych w ujęciu kwartalnym, do 2,08%" - czytamy w raporcie.
Rekomendacja została wydana przy cenie 470,4 zł za akcję, zaś w poniedziałek, ok. godz. 11-ej kurs akcji wynosił 460,55 zł.
Analitycy BESI prognozują, że zysk netto banku spadnie do 1,19 mld zł w tym roku, a w przyszłym wzrośnie do 1,26 mld zł.
