"Obecne mnożniki rynkowe GPW są według nas dalej zachęcające do spokojnego budowania pozycji. Zgodnie z naszymi prognozami, GPW w latach 2015-2016 roku zanotuje wynik EBITDA na poziomie 185-203 mln zł. Bazując na przygotowanych projekcjach spółka jest zatem obecnie handlowana przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2015-2016 na poziomie odpowiednio 10,7x i 9,8x. Zwracamy też uwagę na godziwy strumień dywidend jaki spółka zadeklarowała na lata 2015-2016 (ma to być odpowiednio 2,4 i 2,6 zł/akcję). Zgodnie z naszą zaktualizowaną projekcją finansową dla GPW podwyższamy cenę docelową dla spółki do 56,8 zł/akcję (54,4 zł/akcję po odcięciu dywidendy) i tym samym utrzymujemy zalecenie akumuluj." - czytamy w raporcie.
Rekomendacja została wydana przy cenie 50,1 zł za akcję. Na zamknięciu w piątek kurs wynosił 50,35 zł.
Analitycy DM BDM prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 129,6 mln zł w 2015 r. i wzrośnie do 146,5 mln zł w 2016 r.
