W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 78 zł. W środę na zamknięciu za akcję płacono 82,9 zł.
"Mimo bardzo dobrych wyników za 1Q15 r. oraz podwyższenia prognoz podtrzymujemy rekomendację sprzedaj ze względu na wycenę spółki oraz silną konkurencję na rynku nawozów azotowych, która nie pozwala na dynamiczny wzrost sprzedaży. Niższe ceny gazu tylko częściowo pozwolą na poprawę marż w grupie, ponieważ część obniżek zostanie skonsumowana przez klientów, którzy oczekują tańszych nawozów ze względu na słabnąca siłę nabywczą (spadek dochodów związany z niskimi cenami zbóż). Dodatkowe czynniki ryzyka to spadki światowych cen mocznika, a w przypadku segmentu tworzyw nadpodaż mocy produkcyjnych na rynku kaprolaktamu" - czytamy w raporcie.
Analitycy szacują, że spółka wypracuje w 2015 roku przychody na poziomie 10 818 mln zł, EBITDA 1 214 mln zł i zysk netto 485 mln zł.
