W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 26,69 zł. Na zamknięciu wczorajszej sesji kurs wynosił 24,7 zł.
"Jeszcze kilka kwartałów temu uważaliśmy Action za interesującą propozycję inwestycyjną. (…). Tymczasem od I kw. br. wyniki spółki zaczęły się pogarszać pod wpływem problemów wewnętrznych i spowolnienia rynku: zysk netto spadł o 33% r/r. W II kwartale pogorszenie było znacznie głębsze: spadek zysku netto osiągnął 70% r/r. Wymusiło to na zarządzie spółki już dwukrotną korektę (w dół) prognoz na 2015 rok" - czytamy w raporcie.
"Pragniemy w tym miejscu zauważyć, że Action jest nadal notowany ze znaczącą premią w stosunku do AB pod względem wskaźników P/E i EV/EBITDA na 2015/2016 (odpowiednio 32%/12% i 37%/18%). Nie spodziewamy się, by wyniki spółki za III kw. 2015 roku, które według naszych szacunków powinny być kiepskie, usatysfakcjonowały inwestorów" - czytamy dalej.
Broker szacuje, że Action w 2015 roku wypracuje ok. 5,3 mld zł przychodów, EBITDA 66,4 mln zł, 38,8 mln zł zysku netto.
