Rekomendacja została wydana przy cenie 146,5 zł, zaś w środę, ok. godz. 11-tej kurs wynosił 145,25 zł.
"Podnosimy naszą 12M cenę docelową dla Pekao do 156 zł z 147 zł i podwyższamy naszą rekomendację do Neutralnie z Redukuj. Uważamy, że dopóki kwestia przewalutowania walutowych kredytów hipotecznych nie zostanie rozwiązana, banki bez istotnej ekspozycji na CHF, w tym Pekao, powinny zachowywać się lepiej. O ile wolumeny kredytowe pozostają pod presją ze względu na podatek bankowy, w I kw. 2016 bank udowodnił, że ubytek na wolumenach jest w stanie częściowo skompensować wzrostem marży odsetkowej" - czytamy w raporcie.
Analitycy DM Vestor prognozują, że zysk netto banku Pekao wyniesie 2 202 mln zł w tym roku i wzrośnie do 2 282 mln zł w przyszłym.
(ISBnews)
