"Marvipol efektywnie wykorzystuje ekspozycję na (i) rosnący popyt na samochody luksusowe w Polsce oraz (ii) dobrą koniunkturę na rynku mieszkaniowym. W oparciu o wycenę metodą sumy części składowych otrzymaliśmy 12-miesięczną wycenę docelową jednej akcji Marvipolu w wysokości 14,6 zł, w tym 7 zł na akcję stanowi wycena segmentu motoryzacyjnego, a 7,6 zł na akcję wycena działalności deweloperskiej. Rozpoczynamy wydawanie rekomendacji dla Marvipolu przy 46% potencjale wzrostu z fundamentalnym zaleceniem kupuj w perspektywie długoterminowej i krótkoterminową rekomendacją relatywną przeważaj. Oczekiwane mocne wyniki finansowe za III kw. 2016 roku i podział na dwa odrębne podmioty: BAH i Marvipol Development powinny stanowić pozytywny bodziec i pomóc spółce domknąć znaczącą lukę wycenową" - czytamy w raporcie.
W dniu wydania rekomendacji za akcję płacono 9,95 zł. W środę ok. godz. 17 kurs wynosił 10,48 zł.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki w tym roku wyniesie 31,8 mln zł przy przychodach 801,7 mln zł.
(ISBnews)
