Swap

Kontrakty Swap wykorzystywane są do np. ograniczania ryzyka stóp procentowych lub wymiany walutowej.

Klasycznymi kontraktami swap są:

• Swap walutowy (ang. currency swap, FX swap)
• Swap stopy procentowej (ang. interest rate swap, IRS)
• Swap walutowo-procentowy, zwany również swapem walutowym rynku kapitałowego (ang. cross currency interest rate swap, CIRS).

Istnieje także długa i ciągle nie zamknięta lista swapów drugiej generacji, które są modyfikacją klasycznych kontraktów swap.

Najważniejsze swapy drugiej generacji to:

• Swap amortyzowany (ang. amortising swap),
• Swap zaliczkowy (ang. accreting swap, drawdown swap),
• Swap o zmiennej kwocie kontraktu (ang. roller-coaster),
• Swap opóźniony (ang. forward start swap, deffer swap),
• Swap prolongowany (ang. extandable swap),
• Callable swap,
• Puttable swap,
• Capped swap,
• Floored swap,
• Callared swap,
• Swap zero-kuponowy (ang. zero-coupon swap),
• Opcja swapowa (ang. swaption),
• Swap aktywów (ang. asset swap),
• Swap towarowy (ang. commodity swap),
• Swap na zwłokę w spłacie kredytu (ang. credit default swap),
• Swap całkowitego dochodu (ang. total return swap),
• Swapy katastroficzne (ang. catastrophe swaps, CAT swaps).