Dzięki temu spłaci większość wyemitowanych w 2010 r. papierów, które miała wykupić w 2017 r. Wartość tamtej emisji sięgała 558 mln euro. Reszta zostanie spłacona z pieniędzy, jakie koncern medialny pozyskał w ubiegłym roku ze sprzedaży grupy Onet.pl.
Jak ocenia Przemysław Sawala-Uryasz, analityk Unicredit CAIB, operacja refinansowania obligacji pozwoli Grupie TVN zmniejszyć koszty odsetkowe o ok. 14,5 mln euro rocznie. – To oszczędności tylko z tytułu rolowania obligacji. Dodatkowo spółka może zaoszczędzić około 13,8 mln euro w związku z umorzeniem obligacji na kwotę 128 mln euro – mówi Sawala-Uryasz. Dodaje, że łącznie przyniesie to Grupie TVN oszczędności w kwocie ok. 28 mln euro. – To jedna trzecia rocznych kosztów odsetkowych całej Grupy – podsumowuje analityk Unicredit CAIB.
Jego zdaniem szybka sprzedaż obligacji dowodzi, że sytuacja Grupy TVN znacznie się poprawiła. – Poprzednio wyemitowane obligacje z terminem zapadalności 2017 r. miały oprocentowanie o 3,375 pkt proc. wyższe niż obecne. Po tej operacji finansowej i po ofercie ITI widać, że poprawia się nie tylko sytuacja Grupy TVN, lecz także rynku wysokorentownych obligacji – zaznacza Przemysław Sawala-Uryasz.
Grupa I półrocze zakończyła stratą na poziomie 73,7 mln zł, chociaż miała 137,3 mln zł zysku operacyjnego (był on o ok. 10 mln zł wyższy od oczekiwań analityków z domów maklerskich).
W I półroczu przychody Grupy TVN były o 4 proc. mniejsze niż rok wcześniej.
Komentując wyniki, spółka podawała, że rynek reklamy telewizyjnej, główne źródło przychodów, nadal jest w słabej kondycji, jednak wykazuje oznaki poprawy.
Agencja Moody’s Investors Services przyznała nowym obligacjom TVN rating B1, a agencja Standard & Poor’s B+.
W środę kurs TVN wyniósł 13,30 zł, po spadku o 3,20 proc. WIG20 wzrósł o 0,97 proc.
