"Dostosowaliśmy nasze prognozy wyników dla Agory, aby odzwierciedlały głębszą recesję na rynku w najbliższym czasie, mocniejsze niż oczekiwano cięcie kosztów i prognozy szybszej poprawy sytuacji w średnim terminie.
Podwyższyliśmy nasze prognozy zysku o 0,7 proc. do 39,1 mln zł (67 proc. wzrost rdr) w 2009 roku, obniżyliśmy o 1,3 proc. do 52,7 mln zł (wzrost o 34,9 proc. rdr) prognozę zysku na 2010 rok i zwiększyliśmy o 10,4 proc. do 71,8 mln zł (wzrost rdr o 36,1 proc.) nasze przewidywania na 2011 rok.
Biorąc pod uwagę bardziej korzystne długoterminowe prognozy, nasza wycena akcji Agory wzrosła o 28 proc. do 17 zł za sztukę, co implikuje 14 proc. spadek. Podtrzymujemy rekomendację sprzedaj" – napisano w raporcie.
