Grecja wypadła znacznie gorzej, po degradacji długu do statusu „śmieciowego”, wywierając presję na agencji Moody's i ich ratingu dla Grecji na poziomie A3, który nadal daje Grecji możliwość wykorzystania swoich obligacji jako zabezpieczenia pożyczek z EBC. Kurs euro wahał się w najszerszym zakresie od czerwca zeszłego roku, zamykając sesję amerykańską przy rocznych minimach, w czasie gdy inne waluty ryzyka też dołowały. Amerykański rynek obligacji zwyżkował w ciągu nocy, w miarę wzrastania zainteresowania bezpiecznymi przystaniami. Dobrze się stało, biorąc pod uwagę nadchodzące aukcje obligacji.
Na froncie danych, brytyjski raport CBI wypadł trochę słabo. Również dane dotyczące kredytów hipotecznych nie sprostały oczekiwaniom, co przełożyło się na brak wzrostów funta, który i tak zmaga się z wiszącą chmurą, jaką jest potencjalny impas parlamentarny. Po drugiej stronie Atlantyku cała seria bardzo dobrych danych została w dużym stopniu zignorowana wskutek królujących wieści o Grecji i Portugalii. Indeks cen domów S&P Case-Shiller odnotował pierwszy wzrost od grudnia 2006, zwyżkując o 0,64% r/r wobec oczekiwanych +1,3%. Miesięczny indeks zaufania konsumentów Conference Board wypadł znacznie lepiej od oczekiwań w kwietniu (57,9 wobec prognozowanych 53,5 oraz poprzednich 52,3), wzrastając do najwyższego poziomu od września 2008. Ale i tym razem wskaźnik zaufania ABC wykazał odwrotną tendencję, znów zbliżając się do poziomu -50 punktów, z którego nie może się uwolnić od 2 lat. Dwutygodniowe badanie dynamiki sprzedaży detalicznej zaowocowało sprzecznymi wynikami; indeks Redbook wykazał spadek, podczas gdy indeks ICSC-GS poprawę.
Rynki w Azji rozpoczęły dzień w dołkach, a reszta sesji upłynęła pod znakiem konsolidacji nieco wyżej, ze zwyżką mającą na celu wykasowanie stopów widoczną na wielu parach. Rynki akcji mocno spadały po wydarzeniach na Wall Street, ale cieszyć może indeks Shanghai Composite, który dołował o „jedyne” 0,3% do południa. Obecnie jednak znajduje się 0,7% poniżej kursu otwarcia. Patrząc na dane gospodarcze, rynki dość spokojnie czekały na publikację danych dotyczących australijskiego PKB za pierwszy kwartał, szczególnie biorąc pod uwagę wydarzenia w innych regionach. Niemniej jednak dane te i tak wywołały małą niespodziankę, wzrastając znacznie wyżej niż prognozowano (0,9% kw/kw, 2,9% r/r wobec oczekiwanych odpowiednio 0,8% i 2,8%). Być może bardziej istotne są odczyty średniej ucinanej i średniej ważonej RBA, które również przekroczyły prognozy. To wystarczyło by wysłać AUD o 20 pipsów w górę (dopiero później przy następnej zwyżce przekroczyliśmy 0,92), a kontrakty terminowe na obligacje straciły 4-5 punktów bazowych.
Wydarzenia ostatnich 24 godzin przyćmiły nieco mające odbyć się dzisiaj posiedzenie FOMC. Konsensus rynkowy jest zdecydowanie za niezmienianiem poziomu stóp procentowych, czy też retoryki, ale niektóre jastrzębie w dalszym ciągu są zainteresowane zlikwidowaniem „przedłużonego okresu”. Nie zapominajmy również o aukcjach amerykańskich obligacji w tym tygodniu (5-letnie obligacje o wartości 42 mld USD), które powinny znaleźć spory popyt, jeśli obecna awersja do ryzyka się utrzyma.
Inne wydarzenia dzisiaj to szwedzka stopa bezrobocia oraz inflacja CPI niemieckich landów. Sesja amerykańska z kolei to liczba wniosków o przyznanie kredytu hipotecznego, indeks cen domów oraz oczywiście decyzja FOMC w sprawie oprocentowania.
Wydarzenia – poprzednia sesja
• USA Luty Indeks cen domów S&P Case-Shiller wzrósł o 0,64% r/r wobec oczekiwanych 1,3% oraz poprzednich skorygowanych na -0,73%
• USA Kwiecień Indeks aktywności w przemyśle Fedu z Richmond wyniósł 30 punktów wobec oczekiwanych 10 oraz poprzednich 6
• USA Kwiecień Wskaźnik zaufania konsumentów wyniósł 57,9 wobec oczekiwanych 53,5 oraz poprzednich skorygowanych na 52,3
• USA Tygodniowy wskaźnik zaufania konsumentów wyniósł ABC wyniósł -49 wobec oczekiwanych -48 oraz poprzednich -50
• Japonia Marzec Dynamika handlu detalicznego wzrosła o 0,8% m/m 4,7% r/r wobec oczekiwanych odpowiednio -0,6%/3,6% i poprzednich 0,9%/4,2%
• Japonia Marzec Dynamika sprzedaży w dużych sklepach detalicznych spadła zgodnie z oczekiwaniami o 5,0% wobec poprzednich -4,0%
• Australia 1 kwartał Inflacja CPI wzrosła o 0,9% kw/kw, +2,9% r/r wobec oczekiwanych odpowiednio 0,8%/2,8% oraz poprzednich skorygowanych na 0,5%/2,1%
• Nowa Zelandia Kwiecień Wskaźnik zaufania wśród przedsiębiorstw NBNZ wyniósł 49,5 punktów wobec poprzednich 42,5
Ważne tematy – nadchodząca sesja (wszystkie czasy w GMT)
• Strefa euro Wystąpienie Stark'a z EBC (0630)
• Strefa euro Wystąpienie Mersch'a z EBC (0700)
• Szwecja Stopa bezrobocia (0730)
• Niemcy Inflacja CPI w landach (cały dzień)
• Strefa euro Wystąpienie Weber'a z EBC (0830)
• Niemcy Badania klimatu wśród przedsiębiorstw IFO (0900)
• USA Liczba wniosków o przyznanie kredytu hipotecznego (1100)
• Strefa euro Wystąpienie Honohan'a z EBC (1100)
• Kanada Indeks cen domów (1300)
• USA Początek posiedzenia FOMC (1300)
• USA Decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych (1815)
