Większość oferowanych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych w Polsce produktów jest mocno uzależniona od kondycji warszawskiej giełdy. Standardowe fundusze akcji statutowo zobowiązane są do utrzymywania określonej proporcji aktywów w akcjach, co przy obecnej zmienności na rynkach finansowych może się wiązać z dużymi wahaniami cen jednostek uczestnictwa. Odpowiedzią – szczególnie dla tych inwestorów, którzy już poznali rynki finansowe – mogą być fundusze absolutnej stopy zwrotu. W strategiach inwestycyjnych tej kategorii funduszy z reguły obowiązują też mniejsze restrykcje. Ideą jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu niezależnie od aktualnego trendu na rynku.
– Unikalność tego typu strategii zastosowanej w PKO Globalnej Strategii – fiz polega na tym, że jego aktywa inwestowane są na całym świecie. Fundusz wykorzystuje wahania kursów akcji, surowców i walut. Strategia ta jest realizowana poprzez kontrakty terminowe. Są to pozycje długie, jeśli zarządzający spodziewa się wzrostu wartości danego aktywa bazowego, bądź krótkie, jeśli uważa, że ta wartość spadnie. Umożliwia to prowadzenie inwestycji praktycznie w każdych warunkach rynkowych. W tym funduszu nasze zainteresowanie nie ogranicza się do takich par jak dolar – złoty czy złoty – euro, ale też zupełnie oderwanymi od polskiego rynku, np. dolar – euro czy jen – dolar australijski. Dzięki temu, że zawieramy transakcje na wielu rynkach na całym świecie, można wykorzystywać wahania, które dla inwestora w Polsce nie zawsze są widoczne – mówi Piotr Żochowski, prezes PKO TFI.
Reklama
Taka strategia byłaby bardzo trudna do zrealizowania samodzielnie, a jest możliwa w ramach funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych zatrudniające najlepszych specjalistów w dziedzinie inwestycji na rynkach finansowych współpracujących z własnym działem analiz rynkowych oraz korzystających z profesjonalnej infrastruktury towarzystwa w postaci stałego dostępu do najlepszych serwisów z danymi rynkowymi oraz możliwości składania zleceń na najważniejszych rynkach finansowych świata.
Funduszem, który realizuje podobną strategię, czyli inwestuje na całym świecie w rozmaite klasy aktywów, jest działający od dwóch lat PKO Globalnej Makroekonomii – fiz. Najważniejsze różnice pomiędzy tym ostatnim a PKO Globalnej Strategii – fiz są następujące: PKO Globalnej Strategii – fiz jest funduszem publicznym, a kwota minimalnej inwestycji to ok. 10 tys. zł. PKO Globalnej Makroekonomii – fiz jest funduszem niepublicznym, a w trakcie ostatniej emisji certyfikatów minimalna kwota inwestycji przewyższała 300 tys. zł.
– Fakt, iż PKO Globalnej Makroekonomii – fiz jest funduszem niepublicznym, oznacza, że jego certyfikaty nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym i tylko nie więcej niż 149 inwestorów otrzymuje od towarzystwa propozycję nabycia certyfikatów inwestycyjnych w ramach danej emisji. Wprowadziliśmy więc fundusz PKO Globalnej Strategii –fiz, żeby umożliwić inwestowanie szerszemu gronu klientów. Przy inwestycji w ten fundusz najważniejsze jest to, jaki procent swoich środków inwestor zainwestuje. Próg wejścia na poziomie ok. 10 tys. zł to kwota, którą właściwie wszyscy, którzy do tej pory już inwestowali w fundusze, są w stanie zebrać w krótkim czasie. Inwestor musi jednak pamiętać, aby do jednego produktu nie lokować wszystkich swoich oszczędności, a tylko przykładowo ok. 10–20 proc. swojego portfela, oczywiście z uwzględnieniem indywidualnego apetytu na ryzyko – tłumaczy Piotr Żochowski.
Druga subskrypcja certyfikatów PKO Globalnej Strategii – fiz, to jest certyfikatów serii B, potrwa do 31 października. Certyfikaty są dostępne w domach maklerskich DM PKO Banku Polskiego, DI BRE Banku i DM Banku Handlowego.
Kiedy rok temu podejmowaliśmy prace nad funduszem publicznym, zakładaliśmy, że rynki będą zmienne, więc jest czas na produkty absolutnej stopy zwrotu, ponieważ inwestycja w taki funduszmoże przynosić dodatnie stopy zwrotu niezależnie od sytuacji na rynkach finansowych. Nie należy patrzeć na fundusz PKO Globalnej Strategii – fiz przez pryzmat GPW. Dla nas ważniejsze są rynki Europy i Stanów Zjednoczonych, których przeciętny inwestor raczej nie śledzi.

Karol Dominowski

PARTNER MERYTORYCZNY
Niniejszy materiał ma charakter reklamowy i nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, jak również usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
Przed dokonaniem inwestycji należy zapoznać się z treścią prospektu emisyjnego Certyfikatów serii A-D Funduszu (Prospekt), który zawiera opis polityki inwestycyjnej, w tym czynników ryzyka i jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem. Prospekt, informacje dotyczące opłaty za wydanie Certyfikatów oraz lista Punktów Obsługi Klientów, w których będą przyjmowane zapisy i wpłaty w związku z ofertą publiczną, są dostępne w siedzibie PKO TFI (Warszawa, ul. Puławska 15), Oferującego - Dom Maklerski PKO BP S.A. (Warszawa, ul. Puławska 15) oraz w siedzibach podmiotów wchodzących w skład konsorcjum dystrybucyjnego: Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. (Warszawa, ul. Wspólna 47/49 ) i Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. . (Warszawa, ul. Senatorska 16) a także na stronach internetowych www.pkotfi.pl, Oferującego www.dm.pkobp.pl oraz na stronach internetowych podmiotów wchodzących w skład konsorcjum dystrybucyjnego: www.dibre.pl oraz www.dmdh.pl.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty części wpłaconych środków.
PKO TFI S.A. działa na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. PKO TFI S.A. - KRS 0000019384, kapitał zakładowy 18.000.000 złotych, NIP 526-17-88-449.