"Zakładając, że wszystkie obligacje zostaną nabyte przez inwestorów, oczekuje się, że wpływy brutto z emisji obligacji wyniosą 49.852.400 zł. Zarząd emitenta nie wyklucza jednakże, że część obligacji zostanie opłacona poprzez potrącenie wierzytelności dotyczących obligacji serii A i opłacenia obligacji. W przypadku rozliczenia części lub całości emisji obligacji w ww. sposób wpływy brutto z emisji będą odpowiednio niższe" - czytamy w komunikacie.

Wartość nominalna jednej obligacji wyniosła 10.000 zł. Cena emisyjna wyniosła 9.587 zł.

Oprocentowanie obligacji jest oprocentowaniem zmiennym opartym o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę równą 3,0 pkt proc. Dzień wykupu został ustalony na 26 marca 2018 roku.

Erbud zamierza przeznaczyć środki z emisji wykup obligacji serii A oraz sfinansowanie zwiększonego zapotrzebowania na kapitał obrotowy związany z rekordowymi zamówieniami grupy.

Spółka przypomniała, że portfel zamówień grupy wyniósł 1,6 mld zł na koniec 2013 r. i jest rekordowy w historii spółki (wzrost o ok. 26% r/r).

"Emitent oczekuje, że wykorzystanie dobrego sentymentu dla budownictwa związanego z wejściem w nową fazę cyklu spowodowaną nowymi napływami środków z UE w latach 2014-2020 pozwoli na zapewnienie grupie kapitałowej Erbud atrakcyjnego backlogu w kolejnych latach. Z kolei dobra koniunktura w połączeniu z mniejszą konkurencją ze strony innych podmiotów spowodowaną pogorszeniem sytuacji płynnościowej spółek z sektora powinna skutkować realizacją wyższych marż dla grupy kapitałowej Erbud" - podano także.

Erbud poinformował, że po emisji obligacji nie przewiduje dalszego zwiększania zadłużenia z tytułu kredytów, pożyczek czy też emisji instrumentów dłużnych. Dodatkowe zadłużenie może jednak zostać zaciągnięte przez spółki zależne wchodzące w skład grupy kapitałowej - przede wszystkim przez spółkę deweloperską Budlex S.A., której działalność jest kapitałochłonna.

"Emitent będzie prowadził konserwatywną politykę w zakresie finansowania w celu utrzymania wskaźnika zadłużenie finansowe netto / kapitały własne na poziomie jednostkowym poniżej 0,6 oraz wskaźnika zadłużenie finansowe netto / kapitały własne na poziomie skonsolidowanym poniżej 1" – podano także.

Grupa Erbud to polska grupa budowlana świadcząca usługi w segmencie mieszkaniowym, komercyjnym, użyteczności publicznej oraz inżynieryjno-drogowym na terenie Polski i krajów europejskich. Jest notowana na warszawskiej giełdzie od 2007 r.