Ekonomista: Po danych o CPI z USA presja na złotego i rentowności SPW wzrosła

"Po publikacji danych o inflacji z USA na rynkach bardzo dużo się dzieje. Dane okazały się po raz kolejny gorsze od rynkowych oczekiwań, w efekcie czego umocnił się USD oraz obserwujemy bardzo negatywną reakcję giełd" – powiedział Przemysław Kwiecień.

Ceny konsumpcyjne (CPI - consumer price index) w USA we wrześniu wzrosły o 8,2 proc. w ujęciu rdr, a mdm wzrosły o 0,4 proc. - podał amerykański Departament Pracy w komunikacie. Oczekiwano +8,1 proc. rdr i -0,2 proc. mdm.

Inflacja bazowa, czyli wskaźnik, który nie uwzględnia cen paliw i żywności, wzrosła o 0,6 proc. mdm i 6,6 proc. rdr. Oczekiwano +0,4 proc. mdm i +6,5 proc. rdr.

Jak wskazał ekspert XTB, negatywna reakcja rynku przekłada się również na złotego.

"USD kosztuje ponad 5 zł, a EUR/PLN po porannym umocnieniu wrócił w okolice środowego zamknięcia" – powiedział.

Dodał, że w obliczu dzisiejszych danych z USA zacieśnienie polityki pieniężnej Fed może być kontynuowane z większą siłą.

"To nie będzie sprzyjać złotemu" – powiedział ekonomista XTB.

O godzinie 15.45 kurs EUR/PLN znajduje się w okolicach środowego zamknięcia na 4,8459, choć w czasie dnia znajdował się w okolicach 4,8260. W tym czasie USD/PLN idzie w górę o 0,4 proc. do 5,0150.

Na rynkach bazowych dolar umacnia się, a para EUR/USD zniżkuje o 0,38 proc. do 0,9667.

RYNEK DŁUGU

"Na rynku krajowego długu mamy kombinację czynników globalnych i czynników krajowych, co powoduje utrzymanie presji na wyższe rentowności. Wydaje się jednak, że dochodowość krajowych obligacji 10-letnich powyżej 8 proc. nie jest czymś, co się utrzyma przez dłuższy okres czasu" – powiedział ekonomista XTB.

Zdaniem Kwietnia obawy o spowolnienie gospodarcze, na pewnym etapie, powinny sprzyjać długiemu końcowi krzywej.

"Na ten moment jednak presja rynków globalnych, ostatnie decyzje RPP oraz niesnaski w Radzie nie są dobrze odbierane przez inwestorów i to sprawia, że rentowności są obecnie bardzo wysokie" – podsumował Kwiecień.

Na rynkach bazowych dochodowości amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych rosną o 14 pb. do 4,042 proc., a niemieckich idą w górę o 2,7 pb. do 2,370 proc.