Wydarzenia w DWS TFI nie zaniepokoiły klientów innych towarzystw działających na polskim rynku. Takie wnioski można wysnuć z informacji, jakich udzielają kilka dni po wznowieniu w piątek przez DWS TFI wycen funduszy: DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych, DWS Polska FIO Płynna Lokata i DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus. Po kilkudniowej przerwie w wycenie ich klienci stracili od 3,3 do 12,2 proc.
- Jeżeli chodzi o kwestie umorzeń jednostek uczestnictwa, to nie obserwujemy zwiększonej liczby transakcji tych zleceń w ostatnich dniach - mówi forsalowi.pl Ewa Francuz z Pioneer Pekao TFI, największego pod względem wartości zgromadzonych aktywów towarzystwa na rynku.
Wyższego poziomu umorzeń nie zanotowały też BZ WBK AIB TFI oraz PKO TFI, które wchodzą do pierwszej trójki największych towarzystw w Polsce. Zwiększonej liczby zleceń umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszach ani wzrostu liczby zapytań ze strony klientów nie odnotował również Commercial Union TFI.
Podobnie sytuacja wygląda w Union Investment TFI.
Reklama
- Pytania odnośnie do struktury portfela pojawiły się głównie ze strony klientów instytucjonalnych, którzy otrzymali od nas potwierdzenie, że aktywa funduszy zarządzanych przez Union Investment TFI nie są lokowane w żadne obligacje strukturyzowane oparte na koszyku przedsiębiorstw - mówi Anna Filipowska, dyrektor ds. marketingu i komunikacji w Union Investment TFI.
- Pozytywne jest to, że cała sprawa została wyjaśniona szybko, więc klienci nie pozostawali długo w niepewności, co prawda, nie obeszło się bez strat. Mamy nadzieję, że ta sprawa nie przełoży się na postrzeganie całego rynku funduszy i będzie oceniana tylko jednostkowo - dodaje Piotr Góralewski, prezes TFI PZU.
Także w tym towarzystwie nie widać większego napływu zleceń umorzenia jednostek, a w pierwszych dniach marca w firmie wpłaty przeważały nad umorzeniami. W lutym, podobnie jak w styczniu, TFI PZU odnotowało dodatnie saldo wpłat i umorzeń, na poziomie 10,74 mln zł. Ubiegły miesiąc na plusie zamknęło też m.in. Union Investment TFI, gdzie wpłaty przeważały nad umorzeniami, a saldo wyniosło ponad 25 mln zł. Dodatnim saldem luty zamknęło też KBC TFI. Ujemne saldo utrzymało się natomiast w BZ WBK AIB TFI.
- Nie spodziewałem się, że sprawa DWS spowoduje nerwowe zachowania klientów pozostałych towarzystw. Te osoby, które mogły i chciały wycofać środki z funduszy, już to zrobiły - mówi Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI.
Tomasz Publicewicz z firmy Analizy Online, monitorującej rynek funduszy inwestycyjnych, wskazuje, że poza i tak już ogromnym odpływem klientów z TFI, nie był to pierwszy przypadek niekorzystnych dla klientów inwestycji funduszy. Jako przykład może służyć kilkudziesięcioprocentowa strata funduszu dłużnego SEB TFI, który stracił na papierach powiązanych z rynkiem rosyjskim.
- Październik i listopad były złymi miesiącami dla rynku papierów dłużnych oraz funduszy pieniężnych i dłużnych. Gdyby to był pierwszy tego typu przypadek, zaskoczenie rynku i klientów byłoby znacznie większe - mówi Tomasz Publicewicz.
Dodaje, że w ogóle klientów TFI rośnie udział osób, które związały się z funduszami na długi termin, np. poprzez indywidualne konta emerytalne czy pracownicze programy emerytalne, a które z reguły mniej aktywnie śledzą wyniki inwestycji i na nie reagują.
Informacji o zachowaniach klientów w czasie kiedy zawieszone były wyceny trzech z jego funduszy i po ich wznowieniu nie udzielił wczoraj forsalowi.pl sam DWS TFI.
19 mld zł wyniosło saldo zakupów i umorzeń jednostek w funduszach od stycznia 2008 do stycznia 2009 r.
39,5 proc. wyniósł spadek wartości aktywów zgromadzonych w funduszach krajowych TFI, liczony od lutego 2008 do lutego 2009 r.