Cena docelowa została wyznaczona na poziomie 20,8 zł.
Raport sporządzono gdy akcje SYGNITY kosztowały 19 zł, o 9,5 proc. taniej od szacunków DI BRE.
„W październiku doszło do podpisania zapowiadanego przez Zarząd porozumienia z azjatyckim partnerem, którym okazał się Huawei. Porozumienie z chińskim partnerem otwiera Sygnity drogę do ekspansji na rynki skandynawskie i bałkańskie. Na ten moment należy naszym zdaniem ostrożnie podchodzić do szacowania owoców współpracy z Huawei. Choć możliwość oferowania dobrej i tańszej niż u konkurencji infrastruktury chińskiej spółki będzie na pewno pomagało w zdobywaniu zamówień to jednak w sektorze finansowym, publicznym czy Utilities główny nacisk będzie kładziony na rozwiązania software’owe i to produkty Sygnity będą musiały zawalczyć o kontrakty. Dlatego też porozumienie z Huawei jest dla nas dodatkowym potencjalnym źródłem wartości dodanej dla spółki, którego jednak póki co nie uwzględniamy w naszych kalkulacjach. Dzięki przyspieszonej kontraktacji ostatnich tygodni spółka mocno wzmocniła bieżący portfel zamówień. Który według naszych szacunków przekracza obecnie wartość 500 mln PLN, co daje szanse na osiągniecie w tym roku 10 mln PLN zysku netto, które jest celem wyznaczonym Zarządowi w programie motywacyjnym. Z drugiej strony od czasu wydania przez nas pozytywnej rekomendacji kurs akcji wzrósł o 36% pozostawiając ograniczony potencjał wzrostowy. W związku z powyższym obniżamy naszą rekomendację dla spółki do trzymaj” – napisano w raporcie DI BRE.
