Roczna cena docelowa została zmniejszona o 1/3. Według najnowszych szacunków KBC papiery EUROCASH warte są 23,4 zł, podczas gdy poprzednia wycena była na poziomie 35 zł.
W dniu wydania raportu na koniec sesji za akcje spółki płacono 25,3 zł, czyli o 7,5 proc. więcej od wyceny analityków KBC.
"Słabsze perspektywy dla segmentów Dystrybucja Premium i Eurocash Dystrybucja skłaniają nas do rewizji naszych prognoz zysku netto o 20% w 2011 i 2012 roku, co oznacza niższą o 24% do 16,4 zł naszą wycenę. Nie mniej jednak możliwa akwizycja aktywów hurtowych powinna przynieść synergie na poziomie 130 mln zł rocznie w 2013-2014 r."- podano w raporcie.
