Cena docelowa została wyznaczona na poziomie 29,4 zł, o 2 proc. wyższym od poprzedniej wyceny wynoszącej 28,8 zł.

W czwartek na zamknięciu sesji warszawska giełda wyceniała papiery PKNORLEN na 36 zł, o ponad 18 proc. drożej od najnowszych szacunków Espirito Santo.

„Obecnie PKN jest notowany z mnożnikiem cena/zysk na rok 2012 wynoszacym163,5x, a mnożnik EV/EBITDA 10,5x, co oznacza 86-proc. premię wobec spółek porównywalnych" – czytamy w rekomendacji.