Subskrybuj nas na Youtube
Zapisz się na newsletter
Producent Żubrówki i wódki Bols stracił wczoraj 65 proc. na giełdzie w Nowym Jorku. Inwestorzy spekulują, że spółka nie zdoła spłacić długu, który wygasa w przyszłym miesiącu.
Central European Distribution Corporation (CEDC) oraz jej podmiot zależny CEDC Finance Corporation International, Inc. ogłosiły ofertę wymiany adresowanej do posiadaczy niewykupionych niepodporządkowanych obligacji zamiennych z terminem wykupu w 2013 r. oraz niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych z terminem wykupu w 2016, podała spółka w komunikacie. Firma proponuje konwersję długu na akcje i refinansowanie obligacji. Przy 100 proc. uczestnictwie obligatariuszy w restrukturyzacji, udział obecnych akcjonariuszy w zreorganizowanym CEDC wyniesie 5 proc.
"Oferty wymiany są elementem restrukturyzacji finansowej, która przewiduje redukcję niepodporządkowanego zadłużenia z tytułu obligacji o ponad 750 mln USD. (…) Spółka uważa, że udana restrukturyzacja (…) poprawi jej sytuację i elastyczność finansową, umożliwiając skupienie się na maksymalizacji wartości posiadanych przez nią marek i pozycji rynkowej. Spółka prowadzi konstruktywne rozmowy z przedstawicielami swych głównych interesariuszy na temat warunków ofert wymiany" - czytamy w komunikacie.
Według warunków wymiany, zakładając 100-proc. uczestnictwo w ofertach wymiany, posiadacze niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych otrzymaliby łącznie 65 proc. akcji zwykłych zreorganizowanej CEDC. Niepodporządkowane obligacje zabezpieczone, których wartość niewykupionej kwoty głównej wynosi aktualnie około 957 mln USD, zostałyby zastąpione nowymi niepodporządkowanymi obligacjami zabezpieczonymi o oprocentowaniu w wysokości 6,5 proc. z terminem wykupu w 2020 r., o łącznej wartości kwoty głównej wynoszącej 500 mln USD, podała spółka.
"Posiadacze niepodporządkowanych obligacji zamiennych, których niewykupiona kwota główna wynosi aktualnie około 258 mln USD, oraz RTL posiadający niezabezpieczone obligacje o wartości 20 mln USD, otrzymaliby łącznie 10% akcji zwykłych zreorganizowanej CEDC, proporcjonalnie do posiadanych obecnie obligacji. Odrębna zabezpieczona linia kredytowa w wysokości 50 mln USD udostępniona przez RTL podlegałaby wymianie na 20% akcji zwykłych zreorganizowanej CEDC" - czytamy dalej.
Tymczasem komitet posiadaczy niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych z terminem wykupu w 2016 r. oraz Roust Trading Ltd. (RTL) - inwestor CEDC, przedstawili alternatywną propozycję do ofert wymiany spółki. Alternatywna propozycja nie została formalnie przedłożona radzie dyrektorów CEDC, dlatego rada dyrektorów nie zajęła stanowiska w tej sprawie, zaznaczono w informacji.
CEDC jest jednym z największych producentów wódki na świecie i największym zintegrowanym przedsiębiorstwem branży alkoholowej w Europie Środkowo-Wschodniej. CEDC produkuje alkohole m.in. takich marek jak Green Mark, Absolwent, Żubrówka, Bols, Parliament, Zhuravli, Royal i Soplica. Obecnie CEDC eksportuje swe wyroby na wiele rynków światowych, w tym rynek amerykański, angielski, francuski i japoński.
