Firma zamierza przejąć Metelem Holding, właściciela Polkomtela, operatora sieci komórkowej Plus. Transakcja będzie polegała na wymianie akcji. Dotychczasowi udziałowcy Metelem w zamian za akcje firmy mają objąć nową emisję akcji Polsatu Cyfrowego.
>>> Czytaj więcej o tle transakcji
Już wiadomo, że na udział w transakcji zdecydowały się Argumenol, Karswell i Sensor, kontrolowane m.in. przez Zygmunta Solorza-Żaka. Należy do nich 83,8 proc. Metelem.
Solorz-Żak jest jednocześnie właścicielem niemal 66 proc. Polsatu Cyfrowego.
Oferta trafiła też do Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju, który obecnie analizuje możliwość udziału w transakcji. EBOiR jest właścicielem 16,2 proc. udziałów w Metelem.
- Oferta jest ważna do końca roku – mówi Dominik Libicki, prezes Cyfrowego Polsatu.
Aby przejąć 83,8 proc. udziałów w Metelem, Cyfrowy Polsat wyemituje 243,93 mln akcji. Zakładana cena emisyjna jednej akcji wyniesie 21,12 zł. Przy takiej wycenie ten pakiet właściciela Plusa jest wart ponad 5 mld zł. Jeśli na udział w transakcji zdecyduje się EBOiR firma wyemituje dodatkowe 47,26 mln akcji. Wartość całego Metelem przyjęta na potrzeby transakcji wynosi 6,15 mld zł.
- To wycena, która nie uwzględnia synergii możliwych do osiągnięcia po zamknięciu transakcji – mówi szef Cyfrowego Polsatu.
Firma szacuje możliwe do osiągnięcia do końca 2019 r. synergie operacyjne na ok. 3,5 mld zł, a finansowe na ok. 0,5 mld zł.
Cyfrowy Polsat liczy, że do finalizacji transakcji dojdzie w połowie 2014 r. Warunki konieczne do jej przeprowadzenia to zgoda akcjonariuszy Cyfrowego Polsatu na emisję akcji skierowaną do wspólników Metelem oraz refinansowanie obecnego zadłużenia Cyfrowego Polsatu.
- W obecnych umowach kredytowych Cyfrowego Polsatu znajduje się zapis uniemożliwiający emisję nowych akcji. Zniesienie tego punktu to jeden z warunków przeprowadzenia transakcji. Rozmowy z bankami chcemy jednocześnie wykorzystać do wynegocjowania lepszych warunków obsługi długu – poinformował DGP Tomasz Szeląg, członek zarządu ds. finansowych w Cyfrowym Polsacie.
>>> Czytaj też: Cyfrowy Polsat: zysk netto wzrósł do 176,45 mln zł w III kw. 2013 r.
Dodaje, że jeśli transakcja zostanie przeprowadzona zgodnie z założeniami, wyniki Polkomtelu powinny zostać uwzględnione w sprawozdaniu finansowym Cyfrowego Polsatu za II kw. 2014 r.
- Po zakończeniu transakcji konkurencji bardzo trudno będzie skopiować nasze portfolio produktów. Jestem przekonany, że dzięki tej transakcji zarówno Cyfrowy Polsat, jak i Polkomtel zyskają nowe możliwości rozwoju w dynamicznie zmieniającym się i bardzo konkurencyjnym otoczeniu rynkowym – deklaruje Dominik Libicki.
Po zakończeniu transakcji liczba akcji Cyfrowego Polsatu wzrośnie do 592,28 mln (lub 639,54 mln, w przypadku wzięcia przez EBOiR udziału w transakcji). Struktura akcjonariatu pod względem głosów będzie wyglądała następująco: Pola Investment 39,74 proc., Karswell 20,47 proc., Sensor Overseas 10,14 proc., Argumenol 7,52 proc., w wolnym obrocie 22,13 proc. (lub Pola Investment 37,45 proc., Karswell 19,29 proc., Sensor Overseas 9,55 proc., Argumenol 7,09 proc., EBOiR 5,77 proc., a w wolnym obrocie 20,85 proc., w przypadku wzięcia przez EBOiR udziału w transakcji).
>>> Czytaj też: Cyfrowy Polsat może przejąć Grupę Midas po 2016 roku
