Na rynku ofert pierwotnych (IPO) zaczyna robić się tłok. Poza prywatyzowaną Energą inwestorzy mogą składać teraz zapisy na akcje Newagu, producenta taboru kolejowego kontrolowanego przez znanego inwestora Zbigniewa Jakubasa, oraz Capital Parku, firmy inwestycyjnej i deweloperskiej. Na początku grudnia rozpocznie się też oferta publiczna Gorenje, producenta sprzętu AGD ze Słowenii. Przy założeniu, że spółkom uda się sprzedać wszystkie akcje po cenie maksymalnej, wartość ich ofert może sięgnąć 3,6 mld zł, a wtedy wartość giełdowych IPO w całym roku wyniosłaby 5,7 mld zł. To zaś oznaczałoby wzrost w porównaniu z 2012 r. o ponad 80 proc.
Największa pod względem wartości jest sprzedaż akcji Energi. Przy cenie maksymalnej papierów na poziomie 20 zł jej wartość może sięgnąć 2,8 mld zł. Choć zapisy na akcje dla inwestorów indywidualnych kończą się dopiero 2 grudnia, już w dniu ich rozpoczęcia wyczerpała się pula 7 mln papierów przeznaczonych dla osób, które składały zapisy na 6 tys. akcji. Pozostali mali inwestorzy mogą zapisywać się na maksymalnie 1,5 tys. papierów Energi.
>>> Czytaj też: Energa idzie na GPW: to będzie największy debiut od dwóch lat
– Mimo wyczerpania transzy dla większych indywidualnych inwestorów zainteresowanie akcjami spółki wśród drobnych graczy wcale nie maleje – mówi Krzysztof Polak, prezes BM Alior Banku.
Dodaje, że dużym zainteresowaniem cieszą się też akcje Newagu, którego oferta przy cenie maksymalnej wyznaczonej na 19 zł może być warta 414 mln zł.
Zdaniem zarządzających spośród trwających IPO właśnie w Newagu jest szansa ustalenie ostatecznej ceny blisko maksymalnej. Jarosław Lis z BPH TFI wskazuje, że spółka ze względu na branżę kojarzy się dobrym debiutem PKP Cargo. Ma też m.in. potencjał rozwoju w związku ze znacznymi środkami unijnymi, jakie w najbliższych latach powinny trafić na inwestycje w kolej, oraz ciekawy portfel zamówień. W Enerdze spodziewa się ustalenia ceny w środku przedziału wyznaczonego na potrzeby rozmów z instytucjami, który wynosi 15–20 zł.
>>> Czytaj więcej: Napięty rozkład jazdy Newagu. Co po drodze na giełdę?
– Na taki poziom wpłynie przede wszystkim hossa na rynku akcji, która sprzyja podwyższaniu wycen. Bo gdyby brać pod uwagę działalność i otoczenie samej spółki, to o taką cenę byłoby raczej trudno – dodaje.
Za to Jarosław Lis spodziewa się ustalenia ceny sporo niższej od maksymalnej w przypadku Capital Parku. Powodem – według niego – jest m.in. duży nacisk na obniżanie czynszów w segmencie nieruchomości biurowych, w którym ta spółka działa.
Z ożywienia na rynku IPO cieszą się przedstawiciele domów maklerskich. Duże zainteresowanie ofertami m.in. wśród inwestorów indywidualnych powinno przełożyć się na wzrost wpływów z prowizji.
– To z pewnością wpłynie to na poprawę wyników domów maklerskich w porównaniu z pierwszym półroczem tego roku – ocenia szef BM Alior Banku.
Według danych Komisji Nadzoru Finansowego domy maklerskie zarobiły w I półroczu 314 mln zł, o 7,6 proc. więcej niż przed rokiem.
>>> Czytaj też: KNF zatwierdziła prospekt emisyjny Capital Park
