Ranking funduszy inwestycyjnych - III kw. 2011

Na minusie były też fundusze aktywnej alokacji i absolutnej stopy zwrotu, które obiecują przyzwoite wyniki bez względu na koniunkturę. – Spisały się lepiej niż podmioty inwestujące cały portfel w akcje, ale większość z nich także poniosła straty – mówi Rafał Lerski, analityk Expandera. Ich stopa zwrotu sięgnęła -10,8 proc., podczas gdy w III kw. 2010 r. wyniosła 5 proc. W III kw. br. zarobić dały tylko 4 spośród 16 klas funduszy, m.in. fundusze dłużne krajowe (0,8 proc.) i zagraniczne (1,4 proc.), pieniężne i gotówkowe (0,9 proc.). W przypadku 6 funduszy dłużnych zagranicznych stopy zwrotu przekroczyły 10 proc. – To wpływ osłabienia złotego – tłumaczy Lerski.

>>> Czytaj też: Inwestorzy nie ufają Polsce. Koszty ubezpieczenia długu pobiły rekord

Słabe wyniki funduszy dłużnych krajowych były efektem wrześniowego odwrotu inwestorów od polskiego długu. Najwyższą stopą zwrotu (12,8 proc.) mogą się pochwalić fundusze niesklasyfikowane w żadnej kategorii (przed rokiem -2,9 proc.). Najwięcej dał zarobić Quercus Short (23,3 proc.), inwestujący w obligacje i kontrakty terminowe na WIG20. We wrześniu najgorzej zachowywały się fundusze niesklasyfikowane walutowe (spadek o 13,5 proc.) i akcji zagranicznych walutowe (-9,1 proc.). Na plusie miesiąc zakończyły fundusze pieniężne i gotówkowe (0,3 proc.) i niesklasyfikowane złotowe (0,2 proc.). Najgorzej zachował się Superfund Goldfuture (stracił 22,5 proc.). Najlepiej – Arka BZ WBK Akcji Tureckich (13,7 proc.). W comiesięcznym rankingu Expandera i „DGP” zwyciężyło Copernicus TFI z wynikiem 8,73 pkt. Było najlepsze także w całym III kw. (7,28 pkt).