Cenę docelową ustaloną na 9 miesięcy utrzymali na poziomie z poprzedniej wyceny 1,8 zł.
Raport została sporządzony przy rynkowej cenie akcji GETINOBLE wynoszącej 1,69 zł, co przy wycenie analityków implikuje potencjał wzrostowy na poziomie 6,5 proc.
„Prognozujemy, że zysk netto w 3Q 2012 wyniesie jedynie 60 mln PLN (-27% Q/Q oraz -33% R/R), co naszym zdaniem byłoby wynikiem bardzo słabym, nie tylko na tle sektora, ale również względem historycznych wyników Spółki i oczekiwań rynkowych. Nasza całoroczna prognoza zysku netto na poziomie 451 mln PLN implikuje wynik za 4Q w wysokości 152 mln PLN, co może okazać się prognozą zbyt ambitną. Chociaż Getin Noble Bank jest najniżej wycenianym bankiem wśród tych przez nas analizowanych (20% dyskonta na 2013 P/E oraz 45% poniżej na 2012 P/BV), dostrzegamy ryzyko, że w perspektywie wyników za 3Q 2012, dyskonta nie ulegną zawężeniu.
” – napisano w raporcie DI BRE.
