Równocześnie Moody's na liście obserwacyjnej z możliwością podwyższenia umieściła rating Caa1 obligacji PIK wyemitowanych przez spółkę Eileme 1 oraz rating B3 obligacji High Yield, których emitentem była spółka Eileme 2.
„Obecna ocena dokonana przez Moody's jest efektem ogłoszonej warunkowej transakcji nabycia spółki Metelem Holdings Limited, pośredniego właściciela Polkomtelu oraz spółek Eielme 1 oraz Eileme 2 przez Cyfrowy Polsat" – czytamy w komunikacie.
Jak zaznaczono, Moody's umieściła rating Polkomtelu na liście obserwacyjnej z możliwością podwyższenia jako efekt spodziewanej poprawy profilu kredytowego spółki, będącego następstwem ogłoszonej transakcji nabycia przez Cyfrowy Polsat.
„Ocena Moody's jest dla nas bardzo istotnym sygnałem, że transakcja nabycia Polkomtelu przez Cyfrowy Polsat może mieć pozytywny wpływ na działalność naszej spółki oraz Grupy, której będziemy częścią. Cieszymy się również z pozytywnej oceny działalności spółki, w tym wysokiej rentowności jaką utrzymujemy od dłuższego czasu. Jej efektem jest m.in. kolejna wcześniejsza przedpłata kredytu, jakiej dokonaliśmy w dniu wczorajszym w wysokości 800 mln zł" – powiedziała członek zarządu, Dyrektor ds. Finansowych Polkomtelu Joanna Nieckarz, cytowana w komunikacie.
>>> Czytaj też: Moody's umieścił ratingi Cyfrowego Polsatu na liście obserwacyjnej
Dodała, że w sumie w ciągu 12 miesięcy spółka przedpłaciła 1,6 mld zł, a dodatkowo w I połowie tego roku korzystnie zrefinansowała zadłużenie z tytułu kredytów.
„Profil ryzyka Grupy składającej się z dwóch podmiotów, tj. Cyfrowego Polsatu i Polkomtelu będzie silniejszy niż samego Polkomtelu, z ekspozycją na dwa różne segmenty rynku (telewizyjny i telekomunikacyjny). Agencja zwraca też uwagę na kwestię zapowiadanej spłaty obligacji PIK oraz kolejnej już wcześniejszej przedpłaty kredytu dokonanej przez Polkomtel 18 listopada 2013 roku" – czytamy dalej.
W opinii Moody's, obecny rating B1 odzwierciedla czołową pozycję Polkomtelu na polskim rynku telefonii komórkowej, wysoką i konsekwentną rentowność i lepsze perspektywy wzrostu polskiego rynku na tle pozostałej części Europy.
Cyfrowy Polsat podał w ub. tyg., że zawarł umowę przejęcia większościowego pakietu (83,8%) w spółce Metelem Holding Company Limited, w całości kontrolującej Polkomtel - operatora sieci Plus - w zamian za 243,9 mln nowo wyemitowanych akcji po cenie emisyjnej wynoszącej 21,12 zł. Cyfrowy Polsat szacuje synergie po przejęciu Polkomtela na łącznie ok. 3,5 mld zł do końca 2019 roku. Cyfrowy Polsat chce sfinalizować transakcję przejęcia operatora Plusa do końca maja 2014 roku.
>>> Czytaj też: S&P obniża perspektywę ratingu Cyfrowego Polsatu do stabilnej
