„Według danych otrzymanych z 333 krajowych funduszy inwestycyjnych, łączna wartość wpłat klientów wyniosła w maju +4,2 mld zł, natomiast wartość wypłat osiągnęła poziom -4,1 mld zł. Oznacza to, że z punktu widzenia sprzedaży netto w krajowych funduszach inwestycyjnych maj był miesiącem przełomowym. Realne saldo przepływu kapitału było bowiem po raz pierwszy od 18 miesięcy dodatnie i osiągnęło poziom +0,10 mld zł" - czytamy w raporcie.
Zdaniem autorów raportu, widać było również, że bilans przepływów, licząc od lutego, jest coraz mniej ujemny i rynek przewidywał, że mocne wzrosty na giełdzie oraz nadzieje na stopniową poprawę sytuacji w gospodarkach przełożą się w końcu na przewagę wpływów nad wypływami w funduszach inwestycyjnych.
„Pomijając jednak optymistyczne sygnały i skupiając się na faktach przypomnieć należy, że fundusze straciły od początku bessy w wyniku przewagi umorzeń -34,4 mld zł i odrobienie tej straty będzie prawdopodobnie kwestią lat, tym bardziej, że klienci są dziś dużo bardziej ostrożni w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych” – czytamy dalej.
Zdecydowanie najlepiej pod względem przepływów kapitału wypadły w maju fundusze posiadające w portfelu akcje. Liderem był segment funduszy akcyjnych, który pozyskał netto +114 mln zł. Oprócz całego rynku, miniony miesiąc był także przełomowy dla segmentu funduszy mieszanych, które po raz pierwszy od początku bessy wykazały przewagę wpłat nad wypłatami (+90 mln zł).
„Dodatnie saldo przepływów o wartości + 34 mln zł zanotowały również fundusze rynku pieniężnego. (…) Oprócz funduszy akcji, mieszanych oraz rynku pieniężnego, dodatnie saldo przepływów wykazały również fundusze klasyfikowane jako „inne” (+33 mln zł)” – czytamy w raporcie.
Zdaniem autorów jedynym segmentem funduszy, w którym sytuacja wyglądała w maju niekorzystnie, były fundusze dłużne.
