Oferta publiczna obejmie nie więcej niż 20.955.314 akcji zwykłych na okaziciela serii C i została podzielona na transzę inwestorów instytucjonalnych (intencją spółki jest przydzielenie około 85% akcji oferowanych w tej transzy) i transzę inwestorów indywidualnych. Akcje oferowane mają stanowić do 20,01% podwyższonego kapitału akcyjnego spółki. Cenę maksymalną ustalono na 10 zł.
Spółka planuje pozyskać ok. 210 mln zł brutto, które przeznaczy na dalszy rozwój swoich kluczowych projektów w Warszawie – Eurocentrum Office Complex, Royal Wilanów i ArtNorblin oraz na rozwój nowych projektów.
Zapisy na akcje dla inwestorów indywidualnych będą przyjmowane 21-27 listopada 2013 r. W dniach 21-28 listopada (do godz. 16:00) potrwa proces budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, 28 listopada podana zostanie cena akcji oraz ostateczna liczba akcji oferowanych oraz ostateczna liczby akcji oferowanych w poszczególnych transzach, 22 listopada jest planowana data przydziału akcji oferowanych w transzy inwestorów indywidualnych poprzez system informatyczny GPW oraz zwrot nadpłat, 4 grudnia planowany jest przydział akcji oferowanych w transzy inwestorów indywidualnych oraz w transzy inwestorów instytucjonalnych, 13 grudnia lub w zbliżonym terminie - pierwszy dzień notowania PDA na rynku regulowanym GPW.
Globalnym koordynatorem oferty publicznej i oferującym jest Dom Inwestycyjny BRE Banku, księgę popytu prowadzą wspólnie Dom Inwestycyjny BRE Banku oraz Espirito Santo Investment Bank, doradcą prawnym jest kancelaria Weil, Gotshal & Manges – Paweł Rymarz sp.k., natomiast biegłym rewidentem firma PKF Consult sp. z o.o. (dawniej: PKF Audyt sp. z o.o.).
Spółka oraz jej akcjonariusze, tj. CP Realty II S.à r.l., CP Realty (Gdansk) S.à r.l., CP Holdings S.à r.l., prezes spółki Jan Motz oraz członek zarządu Jerzy Kowalski zdecydowali się na 360-dniowy lock-up od dnia przydziału akcji oferowanych w ramach oferty.
Spółka zamierza wykorzystać środki z emisji w pierwszej kolejności na sfinansowanie wkładu własnego w celu realizacji projektów deweloperskich:
- Eurocentrum Office Complex, faza II (budynek Delta) w Warszawie – około 43% wpływów netto lub 85 mln zł. Kwota ta zostanie przeznaczona na wkład własny Grupy w fazie II projektu, z którego pokryte zostanie wynagrodzenie generalnego wykonawcy projektu oraz pozostałe tzw. miękkie koszty związane z jego realizacją (koszty nadzoru autorskiego, zarządzania projektem i komercjalizacją, finansowania i inne).
- Royal Wilanów w Warszawie – około 25% wpływów netto lub 50 mln zł. Kwota ta zostanie przeznaczona na pokrycie wynagrodzenia generalnego wykonawcy projektu oraz pozostałe tzw. miękkie koszty związane z jego realizacją (koszty nadzoru autorskiego, zarządzania projektem, komercjalizacją, finansowania i inne).
- Art Norblin w Warszawie – około 5% wpływów netto lub 10 mln zł. Kwota ta zostanie przeznaczona na działania przygotowawcze do rozpoczęcia budowy obejmujące m.in. opracowanie projektu przetargowego i wykonawczego, opracowanie pozostałej dokumentacji przetargowej i przeprowadzenie przetargu na wybór generalnego wykonawcy.
- Nowe przedsięwzięcia – około 27% wpływów z emisji lub 53,7 mln zł. W ocenie Capital Park obecnie na rynku istnieje wiele projektów inwestycyjnych oferujących możliwość uzyskania ponadprzeciętnych stóp zwrotu. Grupa planuje rozbudowę swojego portfolia nieruchomości handlowych zlokalizowanych przy głównych ulicach miast oraz dalszy rozwój programu Street Mall Vis à Vis – tj. budowy centrów handlowych typu convenience i oczekuje, że kwota 53,7 mln zł., stanowiąca 27% szacowanych wpływów netto z emisji akcji oferowanych, zostanie wykorzystana na sfinansowanie wkładu własnego niezbędnego do pozyskiwania takich nieruchomości i realizacji tego typu projektów inwestycyjnych. Według zapowiedzi spółki, grupa prowadzi zaawansowane negocjacje w celu nabycia kilku takich nieruchomości.
W 2012 roku skonsolidowane przychody wyniosły 42,7 mln zł, a strata netto 115 mln zł, co wynika z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych w kwocie -108,4 mln zł. Jak wskazał dyrektor finansowy spółki Michał Koślacz, aktualizacja wynika jedynie z różnic kursowych wyceny nieruchomości, które spółka wycenia w walucie euro i obecnie nie ma presji na podobną aktualizację. W I poł. 2013 roku spółka wypracowała 19,84 mln zł przychodów (wobec 22,2 mln zł rok wcześniej), a także 46,33 mln zł zysku netto (wobec 6,25 mln zł rok wcześniej).
Grupa Capital Park jest inwestorem oportunistycznym, którego podstawowym celem jest uzyskiwanie ponadprzeciętnych stóp zwrotu, dzięki wykorzystywaniu zintegrowanej platformy operacyjnej oraz innowacyjnemu podejściu do projektów nieruchomościowych.
