Cenę docelową wyznaczono na poziomie 21,68 zł. Raport sporządzono przy rynkowej cenie akcji ENEA wynoszącej 18,88 zł.
„Fiasko prywatyzacji spowodowało szybką przecenę akcji Enei o prawie 25%, co znacząco poprawiło atrakcyjność waluacyjną tej Grupy, szczególnie w połączeniu z bardzo dobrymi wynikami za 1Q pozwalającymi na formułowanie bardziej optymistycznych oczekiwań na cały bieżący rok. Spółka jest obecnie wyceniana średnio (P/CE i EV/EBITDA) z około 20% dyskontem do grupy porównawczej i choć ze względu na strukturę aktywów nie stanowi najlepszej ekspozycji na oczekiwany wzrost cen energii w Polsce (brak integracji pionowej wytwarzania) to uważamy, że może być w średnim terminie ciekawą inwestycją. Podnosimy rekomendację z trzymaj do akumuluj, wyznaczając cenę docelową na 21,68 PLN (poprzednio 21,43 PLN)” – napisano w raporcie DI BRE.
