Nie stracił jednak w relacji do szamoczącego się dolara nowozelandzkiego – AUD/NZD pokonał kluczowy rejon 1,1000 i 200-dniową średnią kroczącą. Wobec raczej spokojnej sytuacji trend w parach „kiwi" jest najsilniejszy; ceny mleka w nocy znów spadły.
Jeśli chodzi o inne rejony, dolar amerykański był najmocniejszy wśród głównych walut (wyjąwszy krótki spazm AUD w nocy), gdyż nadal odzyskuje on siły. Rano USD/JPY przebił górną granicę dziennej chmury Ichimoku w okolicach 102,65, EUR/USD wycofał się przed kolejną próbą ataku na opór, a GBP/USD też najwyraźniej osłabł po wczorajszym chwilowym skoku w górę. Gwałtowna zwyżka rentowności obligacji mocno sprzyja wspomnianemu ruchowi na USD/JPY i presji na waluty rynków wschodzących oraz mniejsze waluty z grupy G-10 (z wyjątkiem AUD).
Oprocentowanie instrumentów amerykańskich jest negatywnie skorelowane z mniej płynnymi walutami i już od dawna w istotny sposób wpływa na kierunek notowań USD/JPY. Obserwujcie sytuację pod tym względem, gdyż oprocentowanie amerykańskich obligacji 10-letnich właśnie po raz kolejny w ciągu ostatnich kilku dni przekroczyło 2,50 proc.
Do ogólnego umocnienia się USD, spadków notowań obligacji rządowych oraz osłabienia walut rynków wschodzących czy z grupy G-10 być może przyczynia się opublikowany wczoraj artykuł Jona Hilsenratha z WSJ, który sugeruje, że przedstawicieli Fedu zaczyna niepokoić brak zmienności na rynkach.
Co dalej?
Dziś w kalendarzu dużo wydarzeń. Rano jako pierwsze naszą uwagę zajęły wskaźniki PMI dla usług w krajach peryferyjnych UE oraz w Wielkiej Brytanii, natomiast na początku sesji amerykańskiej poznamy dane z ADP. Najważniejsze wydarzenia to posiedzenie Bank of Canada oraz wynik sondażu ISM w sektorze pozaprzemysłowym za maj. Wskaźnik ten w marcu i kwietniu zanotował mocne odbicie, a rynek praktycznie nie przewiduje większej zmiany jego wartości – prognozowany odczyt to ok. 55 pkt.
Poza tym oczywiście wszyscy zastanawiają się, co nam zaprezentuje jutro szef Europejskiego Banku Centralnego Mario Draghi z zespołem. W artykule agencji Bloomberg omówiono szanse na wprowadzenie dalszych cięć stóp procentowych, poza przewidywaną na jutro obniżką stopy depozytowej do minus 0,10 proc. i głównej stopy refinansowania z 0,25 proc. do 0,10 proc.
Bank of Canada
Przed posiedzeniem Bank of Canada USD/CAD napiera na lokalny poziom oporu. Wyższe oprocentowanie i niższe ceny ropy stanowiłyby istotny czynnik sprzyjający wybiciu w górę i ewentualnie ponownemu ożywieniu starego trendu wzrostowego. Zwyżka wymagałaby też pojawienia się gołębich akcentów w dzisiejszym komunikacie kanadyjskiego banku centralnego. Dane napływające z tego kraju miały ostatnio mieszany charakter – inflacja jest niska, ale sprawia wrażenie stabilnej, więc trudno spodziewać się jakichś mocniejszych wypowiedzi ze strony BoC.
Wykres: USD/CAD
Przed dzisiejszym posiedzeniem Bank of Canada kurs tej pary doszedł do poziomu oporu w okolicach 1,0930/40. Wybicie w górę mogłoby otworzyć drogę do granicy dawnego przedziału wahań na 1,1050 i może nawet jeszcze wyżej, chociaż jest raczej mało prawdopodobne, by Poloz w dzisiejszym komunikacie zawarł jakieś dramatyczne, nowe przesłanie. Niestety to raczej od otoczenia rynkowego będzie zależało wsparcie dla notowań tej pary, jeśli ma ona teraz zwyżkować (niższe ceny ropy naftowej, wyższe oprocentowanie, awersja do ryzyka, dobre dane publikowane przez USA do końca tygodnia, itd...).
Najważniejsze dane ekonomiczne
- Australia – wskaźnik wyników w usługach wg AiG w maju wyniósł 49,9 pkt. wobec 48,6 pkt. odnotowanych w kwietniu.
- Australia – PKB w I kwartale wzrósł +1,1% kw./kw. i +3,5% r./r. w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio +0,9%/+3,2% oraz z +2,7% r./r. w IV kwartale.
- Japonia – wskaźnik PMI dla usług wg Markit w maju wyniósł 49,3 pkt. wobec 46,4 pkt. odnotowanych w kwietniu.
- Japonia – wskaźnik PMI kompozytowy wg Markit w maju wyniósł 49,2 pkt. wobec 46,3 pkt. odnotowanych w kwietniu.
- Szwecja – wskaźnik PMI dla usług w maju wyniósł 58,5 pkt. wobec przewidywanych 56,6 pkt. i 57,8 pkt. w kwietniu.
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
- Szwecja – produkcja przemysłowa/zamówienia w kwietniu (07:30)
- Włochy – wskaźnik PMI dla usług wg Markit/ADACI w maju (07:45)
- Francja – ostateczny wskaźnik PMI dla usług wg Markit w maju (07:50)
- Niemcy – ostateczny wskaźnik PMI dla usług wg Markit/BME w maju (07:55)
- Strefa euro – ostateczny wskaźnik PMI dla usług wg Markit w maju (08:00)
- Australia – przemówienie Ellis z RBA (08:00)
- Wielka Brytania – wskaźnik PMI dla usług wg Markit/CIPS w maju (08:30)
- Strefa euro – wstępny PKB w I kw. (09:00)
- Strefa euro – wskaźnik PPI w kwietniu (09:00)
- Wielka Brytania – wystąpienie Gracie z BoE (10:00)
- Stany Zjednoczone – wskaźnik zmiany zatrudnienia wg ADP w maju (12:15)
- Kanada – międzynarodowy handel towarami w kwietniu (12:30)
- Stany Zjednoczone – bilans handlowy w kwietniu (12:30)
- Stany Zjednoczone – ostateczny wskaźnik PMI dla usług wg Markit w maju (13:45)
- Kanada – decyzja Bank of Canada w sprawie stóp procentowych (14:00)
- Stany Zjednoczone – wskaźnik ISM w sektorze pozaprzemysłowym (14:00)
- Wielka Brytania – wystąpienie Sharpa z BoE (17:30)
- Stany Zjednoczone – Rezerwa Federalna publikuje tzw. Beżową Księgę (18:00)
- Australia – bilans handlowy w kwietniu (10:30)
- Japonia – przemówienie Sato z BoJ (01:30)
- Chiny – Wskaźnik PMI w usługach wg HSBC w maju (01:45)
