Nabór rozpocznie się 24 października
Pierwotna oferta publiczna spółki energetycznej Enea rozpocznie się 24 października od przyjmowania zapisów od inwestorów detalicznych, które potrwają do 31 października. Spółka oferuje łącznie 149.237.382 akcji nowej emisji serii C i liczy na pozyskanie z emisji min. 2.586,28 mln zł brutto (przy założeniu objęcia wszystkich akcji z 10-proc. dyskontem), podała spółka w prospekcie emisyjnym, opublikowanym w czwartek.
Akcje oferowane będą oferowane w następujących transzach: transza inwestorów branżowych, transza krajowych inwestorów instytucjonalnych, transza zagranicznych inwestorów instytucjonalnych, transza inwestorów detalicznych.
"Ostateczna liczba akcji oferowanych w poszczególnych transzach zostanie ustalona przez zarząd w uzgodnieniu z głównym menedżerem oferty oraz oferującym przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów w transzach inwestorów instytucjonalnych oraz w transzy inwestorów branżowych" - podano w prospekcie.
Cena minimalna - dla instytucjonalnych: 19,25 zł, dla indywidualnych:17,33 z dyskontem 10 proc.
Cena minimalna została ustalona dla inwestorów branżowych na 19,25 zł. "W związku z przewidzianą preferencją cenową w transzach inwestorów instytucjonalnych oraz
w transzy inwestorów detalicznych ustalono także cenę minimalną pomniejszoną o dyskonto w wysokości 10%, która wynosi 17,33 zł" - czytamy dalej.
Możliwe, że do inwestorów trafi tylko 10 proc. walorów, resztę kupią branżowi
Spółka nie wyklucza, że do transzy inwestorów detalicznych i instytucjonalnych trafi jedynie 10% oferty (z wyłączeniem Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju), co oznaczałoby, że "zdecydowana większość akcji oferowanych zostanie przydzielona inwestorom branżowym, co będzie miało negatywny wpływ na płynność obrotu naszymi akcjami na GPW, w szczególności z uwagi na fakt, że warunkiem przydzielenia akcji oferowanych takim inwestorom branżowym będzie zaciągnięcie przez nich zobowiązania do niezbywania i nienabywania akcji do 31 grudnia 2009 r." - podano w prospekcie.
Nie wykluczone, że będzie to jeden, albo dwóch inwestor branżowy
Co więcej, Enea nie wyklucza, że jeden inwestor branżowy może objąć "wszystkie lub znaczną większość akcji oferowanych w ramach transzy inwestorów branżowych" i będzie mógł wykonywać ponad 20% głosów na walnym zgromadzeniu.
"Nie wykluczone też, że akcje spółki obejmie więcej niż dwóch inwestorów branżowych, o ile zdecydują się na objęcie pakietów mniejszych niż 10%. - powiedział wiceprezes DM BZ WBK Ryszard Czerwiński. Dodał, że liczba akcji oferowanych w poszczególnych transzach zostanie ustalona po przeprowadzeniu procesu budowy księgi popytu.
Inwestorem będzie tez EBOR
17 października br. Enea zawarła z EBOR-em umowę, w której bank zobowiązał się do nabycia akcji spółki za kwotę 170-340 mln zł (nabywając walory po cenie z 10-proc. dyskontem), o ile EBOR zaakceptuje cenę emisyjną wyższą od minimalnej. Liczba akcji objętych przez EBOR nie może jednak przekroczyć 5% kapitału Enei.
Cenę emisyjną i podział akcji poznamy do 4 listopada
Ostateczna cena emisyjna oraz podział akcji na transze zostanie opublikowany do 4 listopada. Wcześniej, w dniach 24-31 października odbędą się zapisy w transzy inwestorów detalicznych (z proponowaną ceną nie niższą od minimalnej). Budowa księgi popytu będzie składała się z dwóch części: w dniach 31 października - 3 listopada (do godz. 15.00) przyjmowane będą deklaracje nabycia w transzach inwestorów instytucjonalnych, a 3 listopada (w godz. 9.00-15.00) - w transzy inwestorów branżowych.
Zapisy w transzach inwestorów instytucjonalnych będą przyjmowane w dniach 5-7 listopada, a w transzy inwestorów branżowych - 7 listopada. Na 10 listopada zaplanowano sesję na GPW, na której nastąpi przydział akcji oferowanych w transzy inwestorów detalicznych, a na 12 listopada - rozliczenie transakcji zawartych na GPW oraz przydział akcji oferowanych w transzach inwestorów instytucjonalnych i w transzy inwestorów branżowych.
Menedżerami oferty są: Credit Suisse Securities (Europe) Limited (globalny koordynator, wyłączny prowadzący księgę popytu oraz główny menedżer oferty) oraz Dom Maklerski BZ WBK (krajowy współzarządzający ofertą oraz oferujący).
Nowi akcjonariusze obejmą do 30,7 proc. akcji, Skarbowi zostanie 69,3 proc.
W przypadku objęcia całej oferty, nowi akcjonariusze będą kontrolować 30,70% akcji, uprawniających do tyluż głosów na WZ. Udział Skarbu Państwa spadłby wówczas odpowiednio do 69,30% (przy założeniu zbycia wszystkich akcji oferowanych i niewykonania opcji stabilizacyjnej) lub 69,56% przy ofercie wszystkich akcji, pełnym wykonaniu opcji stabilizacyjnej oraz przydzielenia akcji na rzecz EBOR-u. SP ma obecnie 337.626.428 akcji Enei.
W związku z ofertą menedżer stabilizujący może nabywać na GPW prawa do akcji lub akcje oferowane stanowiące do 15% akcji przydzielonych w transzach inwestorów instytucjonalnych (z wyłączeniem EBOR-u) i w transzy inwestorów detalicznych w celu stabilizacji ich kursu giełdowego "na poziomie wyższym niż poziom, który ustaliłby się w innych okolicznościach".
Wpływy z emisji mogą wynieść 2,8 mld zł
"Przy założeniu, że zaoferowane zostaną wszystkie akcje serii C oraz że cena emisyjna ukształtuje się na poziomie ceny minimalnej, oraz nie uwzględniając dyskonta dla inwestorów instytucjonalnych i detalicznych w wysokości 10% ceny emisyjnej, szacunkowe wpływy z emisji akcji oferowanych brutto ukształtują się na poziomie 2.873 mln zł, a szacunkowe wpływy z emisji akcji oferowanych netto, po uwzględnieniu powyżej wskazanych kosztów oferty oraz wynagrodzenia dla menedżerów, ukształtują się na poziomie 2.809 mln zł" - głosi prospekt.
Pieniądze przeznaczy: 50-60 proc. na modernizacje Elektrowni Kozienice
Spółka chce przeznaczyć środki z emisji m.in. na modernizację istniejących aktywów wytwórczych oraz budowę w Elektrowni Kozienice dwóch nowoczesnych i wydajnych bloków o mocy ok. 1.000 MW każdy (nakłady inwestycyjne na I blok w l. 2008-2014 szacowane są na 5,2 mld zł, nakłady na II blok w l. 2008-2014 szacowane są na 5,3 mld zł; nakłady na modernizację istniejących aktywów w l. 2008-2014 szacowane są na 1,0 mld zł).
"Na modernizację istniejących oraz rozbudowę nowych mocy w Elektrowni Kozienice zamierzamy przeznaczyć od 50% do 60% łącznych wpływów z emisji akcji w ofercie netto" - podała Enea.
...do 30 proc. na odnawialne źródła energii...
Środki z emisji posłużą także na sfinansowanie inwestycji w odnawialne źródła energii (celem jest wybudowanie lub przejęcie w l. 2008-2010 projektów o łącznej mocy zainstalowanej ok. 300-500 MW; całkowite nakłady inwestycyjne mają wynieść ok. 1,6 mld zł). "Na inwestycje w odnawialne źródła energii zamierzamy przeznaczyć do 30% łącznych wpływów z emisji akcji" - czytamy dalej.
... 10-20 proc. na akwizycje spółek energetycznych i wydobywczych
Kolejne 10-20% wpływów z emisji ma być przeznaczone na akwizycje spółek zajmujących się wytwarzaniem energii elektrycznej lub wydobyciem węgla.
"Na dzień niniejszego prospektu jesteśmy w trakcie rozmów i negocjacji dotyczących przejęcia spółek oraz podjęcia z nimi współpracy, co powoduje, iż jesteśmy zobowiązani do zachowania poufności w zakresie szacowanych nakładów inwestycyjnych, jakie planujemy przeznaczyć na te akwizycje" - czytamy w dokumencie.
Prezes Paweł Mortas poinformował, że Enea może być zainteresowana udziałem w prywatyzacji kopalni, w tym Bogdanki.
"Chcemy kontrolować pełen łańcuch budowy wartości, od paliwa pierwotnego" - powiedział Mortas dziennikarzom.
Enea podkreśla też, że obecnie prowadzi rozmowy z obydwoma akcjonariuszami Zespołu Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin (Skarb Państwa i Elektrim).
Ponadto strategia Enei przewiduje nakłady inwestycyjne na rozbudowę sieci dystrybucyjnej w l. 2008-2010 w kwocie ok. 1,5 mld zł.
Oprócz środków z emisji, Enea chce wykorzystywać do realizacji strategii także środki własne oraz pochodzące z kredytów bankowych lub innego finansowania dłużnego, podano także.
Według danych za 2007 rok, grupa Enea zajmuje czwarte miejsce w Polsce wśród wytwórców energii elektrycznej z 7,9-proc. udziałem w rynku (grupa wyprodukowała w ub. roku 12,5 TWh energii elektrycznej).
W I poł. 2008 roku skonsolidowany zysk netto przypisany jednostce dominującej wyniósł (przed audytem) 451,91 mln zł wobec 91,04 mln zł rok wcześniej przy 2.544,64 mln zł przychodów wobec 3.153,28 mln zł rok wcześniej.
