Otwarcie i posiadanie długiej pozycji na rynku kontraktów terminowych jest zobowiązaniem kupna w przyszłości określonej ilości instrumentu bazowego po ustalonej cenie.

Inwestor zajmujący pozycję długą zarabia gdy cena instrumentu bazowego rośnie, ponieważ w momencie wygaśnięcia kontraktu jego cena będzie wyższa od ceny w momencie jego zawarcia. Różnica pomiędzy tymi cenami stanowi zysk inwestora.

W przypadku gdy kurs instrumentu bazowego spada inwestor, który zajął pozycje długą traci. W takim przypadku pożądanym kontraktem jest pozycja krótka.