Cena docelowa została nieznacznie skorygowana o 0,4 proc. w górę do 131 zł ze 130,5 zł.
W dniu wydania raportu na zamknięciu sesji akcje BOGDANKA kosztowały 109 zł, co w zestawieniu z wyceną analityków, sugeruje potencjał wzrostowy na poziome 20 proc. Raport sporządzono przy kursie 111 zł.
"Wyniki spółki chociaż lepsze niż nasze oczekiwania mają drugorzędne znaczenie. Najistotniejsze jest to, że zarząd i generalny wykonawca podtrzymali termin oddania zakładu przeróbki mechanicznej, co otwiera drogę do wydobycia z pierwszej ściany w Polu Stefanów (rocznie to dodatkowe 3 mln ton vs. 5,5 mln ton obecnego wydobycia). Po drugie zarząd potwierdził, że spółka będzie gotowa i uruchomi pełne moce na poziomie 11,5 mln ton już w roku 2013 (a nie 2014). Podtrzymujemy rekomendację kupna z ceną docelową na poziomie 131 PLN za akcję (+0,4%). Jej zmiana wynika z wyższej wyceny DCF (niższa wolna stopa od ryzyka) przy jednoczesnym obniżeniu wyceny porównawczej (spadek cen spółek porównywanych)" - napisano w raporcie DI BRE.
