Rekomendacja została wydana przy cenie za akcję wysokości 76,31 zł, zaś na zamknięciu w środę akcje spółki wyceniano na 83,4 zł.
"Bardzo mocne spadki metali tylko częściowo zostały zrekompensowane przez osłabienie lokalnych walut. Bieżące ceny implikują zysk netto poniżej 1 mld zł, EBITDA 4,5 mld zł oraz wycenę zdecydowanie poniżej bieżącego kursu akcji. Z drugiej strony, jest szansa na zmianę formuły podatku od wydobycia. Ponieważ zakładamy wzrost produkcji w KGHM i w długim terminie ceny miedzi 7% powyżej obecnych to w konsekwencji rekomendujemy trzymaj z ceną docelową 80 zł" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto KGHM spadnie do 2 257 mln zł w br. przy przychodach na poziomie 20 071 mln zł.
