Analitycy Erste Securities podtrzymali rekomendację „trzymaj” dla akcji spółki Graal i podnieśli cenę docelową akcji do 15 zł z 12,5 zł, wynika z raportu ujawnionego w piątek.
W piątek około godziny 16-tej za akcje spółki płacono na GPW 14,50 zł.
„Segment rybny oferuje strategiczne szanse, ale z ‘pustą kasą’ i ogromnym długiem Graal może nie mieć potencjału aby z tego skorzystać. Głównym celem spółki jest redukcja długu, który na koniec 2010 szacowany jest na 4,5x EBITDA. Żeby uczestniczyć w konsolidacji rynku, spółka potrzebuje zastrzyku gotówki. Rozważa IPO spółek zależnych, czy wejście w zyskowny segment łososia. Marże rynkowe są niestabilne, konkurencja zaostrza się, a ceny surowców wykazują presję na wzrost. Oczekujemy, że spółka osiągnie marżę EBIT na poziomie 5%, ale w długim terminie” – czytamy w raporcie.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję
Źródło: ISB
Tematy: rekomendacje
Zobacz
|