Cena docelowa została podniesiona prawie o 11 proc. do 16,2 zł z 14,6 zł.
W dniu wydania raportu na zamknięciu sesji akcje CYFRPLSAT kosztowały 12,9 zł, o ¼ mniej od wyceny Raiffeisen.
"Podnosimy rekomendację, ponieważ jesteśmy pozytywnie zaskoczeni zyskownością segmentu pay-TV. Dodatkowo umacniający się złoty może podnieść marże operacyjne w 2012 ponad wcześniejsze szacunki. Preferujemy spółkę w porównaniu do TVN dzięki mocniejszym przepływom gotówkowym, niższemu zadłużeniu i mniejszej wrażliwości na stagnację rynku reklamowego" - czytamy w raporcie.
