"Bogdanka oczekuje, że pozyska z emisji środki w wysokości ok. 450 mln zł brutto, natomiast wpływy pieniężne netto (po odliczeniu kosztów emisji) wyniosą ok. 444,7 mln zł" - czytamy w prezentacji firmy.
Spółka planuje pozyskać środki na budowę nowej i modernizację istniejącej infrastruktury technicznej w ramach Pola Stefanów, która umożliwi jej podwojenie produkcji węgla, począwszy od 2014 r.
"Zakładamy, że inwestycje które zamierzamy przeprowadzić do 2014 roku zostaną sfinansowane w 1/3 ze środków własnych, w 1/3 z emisji akcji i w 1/3 z długu" - powiedział w piątek prezes spółki Mirosław Taras w czasie spotkania z dziennikarzami. Podkreślił, że obecnie dług netto Bogdanki jest zbliżony do zera, co oznacza możliwość zaciągnięcia znacznego długu przy zysku EBITDA generowanym w wysokości ok. 300 mln zł rocznie.
Akcje LW Bogdanka oferowane będą po tej samej cenie w dwóch transzach i dodatkowo w transzy pracowniczej, która nie przekroczy 330 tys. sztuk. Zapisy na akcje w transzy inwestorów indywidualnych odbędą się od 1 do 5 czerwca, a w transzy inwestorów instytucjonalnych, która ma objąć 80 proc. oferty, od 8 do 10 czerwca. Budowa księgi popytu dedykowana tej transzy zostanie przeprowadzona w dniach od 4 do 5 czerwca do godz. 14, a do 5 czerwca zostanie ustalona cena emisyjna i podana informacja o liczbie akcji serii C oferowanych ostatecznie w poszczególnych transzach. Natomiast wcześniej, do 29 maja, zostanie podany przedział cenowy.
Harmonogram przewiduje, że zamknięcie oferty publicznej i przydział akcji nastąpi 19 czerwca, a pierwsze notowanie akcji LW Bogdanka na GPW planuje się do 25 czerwca 2009 r.
Oferującym jest Dom Inwestycyjny BRE Banku.
Prospektem, który w czwartek został zatwierdzony przez KNF, objętych jest 19,77 mln akcji serii A i 11 mln akcji serii C oraz 11 mln praw do akcji serii C.
Spółka przewiduje, że udział akcji posiadanych przez nowych akcjonariuszy w łącznej liczbie akcji po ofercie będzie kształtował się na poziomie 32,3 proc. Dominującym akcjonariuszem pozostanie natomiast Skarb Państwa, który będzie posiadał po ofercie 65,5 proc. akcji.
"Strategicznym celem rozwoju Grupy LW Bogdanka jest budowa i wzrost jej wartości dla akcjonariuszy m. in. poprzez uzyskanie dostępu do nowych zasobów oraz zwiększenie poziomu wydobycia węgla w oparciu o rozbudowę Pola Stefanów a także wzmocnienie pozycji konkurencyjnej w wyniku obniżania kosztów jednostkowych wydobycia i produkcji" - powiedział w piątek prezes Taras.
Wiceprezes Bogdanki ds. finansowych Krystyna Borkowska poinformowała, że spółka już teraz notuje jedne z niższych w branży kosztów jednostkowych. "Warto podkreślić, że nasz koszt jednostkowy wynoszący w 2008 roku 141 zł za tonę jest od lat stabilny, a cena sprzedaży tony węgla wyniosła w ub. r. 182 zł" - powiedziała Borkowska, dodając że branża zanotowała w ub. r. koszt jednostkowy na poziomie 223 zł za tonę.
Borkowska dodała, że Bogdanka charakteryzuje się też niskimi kosztami wynagrodzeń, nie przekraczającymi 38 proc., w porównaniu do ok. 50 proc. w branży górniczej. "Niskie koszty pozwalają nam generować bardzo dobre wyniki finansowe. Przy ok. 6-proc. udziale w rynku produkcji węgla w Polsce, mieliśmy ok. 23 proc. udziału w wyniku finansowego za ostatnie trzy lata" - podsumowała wiceprezes.
LW Bogdanka jest jednym z liderów rynku producentów węgla kamiennego w Polsce. W 2008 r. produkcja węgla handlowego Bogdanki wyniosła 5,5 mln ton, zaś udział w całkowitej produkcji węgla energetycznego w Polsce wyniósł 10,8 proc., natomiast węgla kamiennego 6,6 proc.
Sprzedawany przez spółkę węgiel kamienny energetyczny stosowany jest przede wszystkim do produkcji energii elektrycznej, cieplnej i produkcji cementu.
Odbiorcami spółki są firmy zlokalizowane głównie we wschodniej i północno-wschodniej Polsce: Elektrownia Kozienice z grupy Enea, Elektrownia Połaniec należąca do Electrabel i Zespół Elektrowni Ostrołęka z grupy Energa, a także Zakłady Azotowe Puławy i cementownie z Chełma, Ożarowa i Rudników.
W 2008 roku przychody Bogdanki wzrosły do 1.033 mln zł z 863 mln zł wypracowanych w 2007 roku. Zysk EBITDA wyniósł odpowiednio 340 mln zł i 243 mln zł, zysk operacyjny EBIT 203 mln zł i 121 mln zł, a zysk netto 156 mln zł i 94 mln zł.
Prognoza na 2009 rok zakłada 141 mln zysku netto, 178 mln zł zysku operacyjnego EBIT, przy 1.092 mln zł przychodów.
