Cena docelowa została wyznaczona na poziomie 53 zł. W dniu wydania raportu papiery KRUK kosztowały na warszawskiej giełdzie 39,7 zł, o co oznacza potencjał wzrostowy akcji spółki przekraczający 33 proc.
„Kruk jest nie tylko liderem szybko rosnącego rynku windykacyjnego w Polsce i w Rumunii, ale również kreatorem rozwiązań produktowo-proceduralnych dla całej branży. Spółka, koncentrując się na detalicznych wierzytelnościach bankowych, prowadzi działalność w dwóch wzajemnie uzupełniających się segmentach. Doświadczenie i kompetencje zdobyte przez lata obecności w segmencie windykacji na zlecenie (inkaso) są z sukcesem wykorzystywane w działalności inwestycyjnej, czyli przy nabywaniu pakietów wierzytelności na własny rachunek. Na naszej prognozie zysku netto na poziomie 62 mln PLN na 2011 (+71%) oraz 74 mln PLN na 2012 (+19%), Kruk jest notowany na atrakcyjnym wskaźniku P/E 10,6x na 2011 i 9,2x na 2012, czyli odpowiednio 20% i 18% poniżej średniej dla spółek porównywalnych” – napisano w raporcie DI BRE.
