Kontrolowany przez Warrena Buffetta fundusz inwestycyjny Berkshire Hathaway zostanie jednym z największych udziałowców banku Goldman Sachs, nie płacąc za to ani centa.

Obie firmy zgodziły się bowiem na realizację warrantu ustanowionego u szczytu kryzysu finansowego w 2008 roku.

Berkshire Hathaway ma prawo do wykupienia 43,5 mln zwykłych akcji Goldmana w cenie po 115 dolarów za jeden papier do 1 października. Zgodnie z porozumieniem obu spółek, firma Buffetta otrzyma akcje Goldman Sachs o wartości różnicy między średnią ceną zamknięcia w okresie 10 sesji przed 1 października a ceną transakcji, przemnożoną przez 43,5 mln.

Nowa umowa redukuje nieco ryzyka po stronie Berkshire, który musiałby wydać około 5 mld dolarów dla zrealizowania warrantu i potem sprzedać akcje – około 9 proc. akcji banku – dla otrzymania zysku. Dla Goldman Sachs, piątego największego banku USA pod względem aktywów, plan ten przypieczętowuje udział Berkshire w charakterze akcjonariusza spółki oraz redukuje rozproszenie akcji wśród innych inwestorów.

„Kupno 43 milionów akcji i ich sprzedaż dla osiągnięcia zysku oznaczałoby konieczność poniesienia znacznych kosztów transakcyjnych” – mówi Richard Cook, współzałożyciel firmy Cook & Bynum Capital Management w Birmingham, w stanie Alabama, który monitoruje akcje Berkshire – „Goldman uniknął rozproszenia (akcji)”.

Reklama

Nowe porozumienie także oznacza, że Berkshire jest uzależniony od tego, czy akcje Goldmana w pozostaną powyżej poziomu 115 dolarów za akcję przez ostatnie dziesięć sesji we wrześniu. Ostatni raz notowania banku spadły poniżej tego pułapu w listopadzie zeszłego roku. We wtorek akcje Goldman Sachs podrożały o 43 centy, czyli o 0,3 proc. do 146,54 dolarów za jeden papier. W tym roku bank awansował o 15 proc., a w 2012 roku podskoczył o 41 proc.

Goldman Sachs zwrócił się Buffetta, kultowej postaci w świecie inwestycji, aby podreperować swój kapitał i przywrócić zaufanie rynku po drastycznym spadku akcji firmy i wzroście kosztów kredytu po upadku amerykańskiego banku inwestycyjnego Lehman Brothers 15 września 2008 roku. Wiadomość o inwestycji Berkshire pozwoliła wtedy Goldmanowi na zaciągnięcie na rynku 5,75 mld dolarów ze sprzedaży własnych akcji w ciągu dwóch dni.