Podatek od zysków kapitałowych (19-proc.; tzw. podatek Belki), w przypadku klientów funduszy inwestycyjnych nie jest potrącany w cyklu rocznym jak podatek dochodowy, ale dopiero po zakończeniu inwestycji, czyli umorzeniu jednostek funduszu. Podatek odprowadza za klienta TFI.
O kwocie podatku decyduje sposób rozliczenia jednostek uczestnictwa, przy czym większość TFI z góry określa stosowaną metodę. Rodzaj metody jest istotny, kiedy klient funduszu odkupuje część jednostek, a nie decyduje się na umorzenie całego rejestru. Ma to znaczenie przy wielokrotnym nabywaniu i odkupywaniu jednostek czy też konwersji jednostek między funduszami. W zależności od zapisów w prospekcie funduszu w pierwszej kolejności mogą być odkupywane: jednostki nabyte najwcześniej – zgodnie z zasadą FIFO (first in, first out); jednostki nabyte jako ostatnie – zgodnie z zasadą LIFO (last in, first out) oraz jednostki nabyte po najwyższej cenie – zgodnie z zasadą HIFO (highest in, first out).
