Cena docelowa została wyznaczona na poziomie 1,01 zł.
Rekomendację wydano przy rynkowej cenie walorów DUDA wynoszącej 0,75 zł, czyli o 34 proc. taniej od szacunków AmerBrokers DM.
„Obecnie jedną akcję Duda S.A. wyceniamy na 1,01 zł. W związku z tym, że wycena jest wyższa od obecnego kursu giełdowego o 34,6 proc., wydajemy dla Spółki rekomendację Kupuj” – napisano w raporcie.
Analitycy uznali, że podstawowym czynnikiem pozytywnie stymulującym wzrost przychodów jest rosnący poziom uboju, wyższy udział rozbioru półtusz oraz eksport, z kolei o jakości wyników Grupy PKM Duda w dalszym ciągu decyduje trudna sytuacja rynkowa w zakresie dostępu i cen surowca.
W ich ocenie przede wszystkim jest to efektem niskiego pogłowia tuczników, co z kolei rzutuje na wysokie ceny skupu żywca wieprzowego (+19 r/r, ceny zbytu wzrosły o 17 proc. r/r). Koszty te wpływają na malejące marże ubojowe. Sytuacja w zakresie cen skupu żywca będzie w dalszym ciągu trudna, głównie z powodu czasu potrzebnego na odbudowanie pogłowia oraz ciągle niską opłacalność produkcji, przede wszystkim z powodu wysokich cen pasz i zbóż.
