W końcówce ubiegłego roku znów spadła liczba osób, które inwestują za pośrednictwem TFI, a jednocześnie urosła przeciętna wartość aktywów przypadających na jednego klienta funduszu. Na koniec 2012 r. 20 towarzystw funduszy inwestycyjnych, z których Analizy Online zebrały dane, miało w sumie 1,94 mln klientów. Kwartał wcześniej było ich 1,95 mln, zaś rok wcześniej o blisko pół miliona więcej.
Na koniec 2012 r. przeciętny klient TFI miał zgromadzone w funduszach aktywa warte łącznie 59,5 tys. zł, o 14 proc. więcej niż pod koniec września. W stosunku do końcówki 2011 r. średnie aktywa statystycznego klienta TFI wzrosły o ponad 60 proc.
– Dane mogą świadczyć o tym, że oszczędności wycofują z TFI ci, którzy mieli najniższe wkłady – komentuje Bernard Waszczyk, analityk Open Finance. Jego zdaniem trudno przypuszczać, żeby pieniądze wypłacały osoby zrażone do inwestycji w fundusze, ponieważ te mogły się pochwalić w zeszłym roku dobrymi wynikami. – Dość prawdopodobne wydaje się, że ubożsi klienci wycofywali pieniądze z funduszy, aby w czasie spowolnienia gospodarczego przeznaczyć je na bieżącą konsumpcję – ocenia analityk Open Finance.
Klientów TFI ubywa od połowy 2011 r. Radykalny spadek nastąpił w II kw. zeszłego roku. Nie wynikał on jednak z masowego odwrócenia się Polaków od funduszy, ale z operacji czyszczenia nieaktywnych kont przez jedno z większych towarzystw. Potem liczba klientów nadal się zmniejszała, ale coraz wolniej.
Reklama
Czy spadek liczby klientów TFI będzie nadal postępował? Zdaniem Waszczyka w czasie, gdy spadają zyski z bezpiecznych inwestycji, jakimi są lokaty bankowe czy obligacje skarbowe, atrakcyjną alternatywą mogą być właśnie fundusze. – Grupy bankowe, które posiadają TFI, mogą teraz postawić właśnie na fundusze i pozyskać nowych klientów – dodaje Waszczyk.
Niektóre już tak robią. W ostatnich tygodniach kilka firm należących do grup bankowych ogłosiło promocje, które mają wspomóc sprzedaż jednostek uczestnictwa.
Na razie wyraźnie lepsze pod względem wysokości aktywów przypadających na jednego klienta są TFI nienależące do grup bankowych. Pod koniec grudnia 2012 r. było to 123,2 tys. zł, czyli o 18,5 proc. więcej niż kwartał wcześniej. Klienci TFI związanych z bankami mieli na kontach średnio 38,4 tys. zł, co oznacza wzrost o 10,2 proc. wobec danych z końca września.
