Na kilka dni przed końcem miesiąca większość funduszy dłużnych, mieszanych oraz akcyjnych, zarówno tych polskich, jak i zagranicznych, ma wyraźnie dodatnie wyniki inwestycyjne.
Lipiec powinien być najłaskawszy dla tych, którzy wybrali fundusze akcyjne, szczególnie zaś te inwestujące na warszawskiej giełdzie.
Średnia stopa zwrotu w grupie funduszy polskich akcji małych i średnich spółek pod koniec zeszłego tygodnia przekraczała 3,5 proc., a funduszy polskich akcji szerokiego rynku zbliżała się do tego poziomu. W czerwcu średnia stopa zwrotu w obu grupach była ujemna i wynosiła odpowiednio –0,9 i –5,5 proc.
Kończący się miesiąc może być też dobry dla większości inwestorów, którzy postawili na akcje spółek zagranicznych. Na razie spodziewać się można stopy zwrotu rzędu 2,5 proc.
Reklama
Wyjątek stanowić będą jednak zapewne fundusze specjalizujące się w spółkach tureckich, chińskich i indyjskich, które na razie wykazują straty.
Na plus – ponad 2 proc. – wyjść mogą również krajowe fundusze mieszane. Dotychczasowe średnie wyniki funduszy dłużnych, absolutnej stopy zwrotu i aktywnej alokacji również wskazują na to, że mogą zakończyć miesiąc z dodatnią stopą zwrotu. W tych przypadkach wynik raczej nie pozwoli jednak odrobić w pełni przekraczających 2 proc. strat z czerwca.
Dobre dotychczasowe wyniki inwestycyjne wróżą również kolejny wzrost aktywów TFI na koniec miesiąca. – Lipiec powinien być udanym miesiącem pod względem sprzedaży naszych funduszy inwestycyjnych. W pierwszych trzech tygodniach saldo nabyć i umorzeń przekraczało 100 mln zł – mówi nam Marlena Janota, członek zarządu BZ WBK TFI. I dodaje, że najlepiej sprzedają się jednostki funduszu pieniężnego Arka BZ WBK Ochrony Kapitału i funduszu dłużnego Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych.
– W lipcu zaobserwowaliśmy wzrost zainteresowania produktami akcyjnymi, szczególnie w segmencie małych i średnich spółek – mówi Paweł Homiński z zarządu Noble Funds TFI. Także Allianz TFI deklaruje, że największą popularnością wśród klientów cieszą się jednostki funduszu akcji małych i średnich firm. Umorzenia przeważają zaś nad nabyciami w przypadku funduszy dłużnych i pieniężnych. TFI spodziewa się jednak dodatniego salda ok. 2 mln zł. Na dodatni wynik liczy też PKO TFI. Na tydzień przed końcem miesiąca wynosił on ok. 12 mln zł. Z kolei w Aviva Investors TFI saldo wpłat i umorzeń było na niewielkim minusie.
145,88 mld zł wynosiły aktywa TFI na koniec czerwca 2013 r.
9,54 mld zł o tyle wzrosły w tym roku aktywa TFI
26,59 mld zł o tyle zwiększyła się wartość aktywów TFI w ciągu ostatnich 12 miesięcy
